時間：2023-11-29 17:26:30
序論：在您撰寫審計(jì)的基本分類時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：Web文本分類；RBF網(wǎng)絡(luò)；高斯函數(shù)；梯度下降法
中圖分類號：TP18文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009-3044(2011)13-3107-02
The Researching of Web Text Classification Based on RBF Neural Network
XU Chun-yu
(Information Engineering Department, Liaoning Provincial College of Communications， Shenyang 110122, China)
Abstract：Web text classification is the automatic classification for Web information and it makes the use of text classification technology. The technology makes user find resource that they want quickly. The data from the Web is divided into sample data set and test data set after feature extraction in the process of text classification. Sample data set is inputted to the RBF network and the RBF network is trained. Test data set is inputted the RBF to validate after training the network. Experimental results show that RBF network achieved better classification results.
Key words: web text classification; RBF network; gauss Function; gradient descent algorithm
近年來，web已經(jīng)成為擁有數(shù)十億個異構(gòu)的、半結(jié)構(gòu)化的、動態(tài)的分布式信息空間，這些web信息源中有80%以上的信息是以web文本的形式出現(xiàn)的，如何從這些海量的web信息資源中尋找并獲取有價值的信息和知識模式，已經(jīng)成為信息處理的一個關(guān)鍵問題，web文本分類有助于人們完成這個目標(biāo)[1]。
1 web文本分類
文本分類就是先根據(jù)已有的樣例文本找出能描述并區(qū)分文本類別的分類器，然后利用該分類器對新的未分類的文本進(jìn)行分類。根據(jù)機(jī)器學(xué)習(xí)的觀點(diǎn)，文本自動分類問題可以歸結(jié)為一個機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)：假定全體文本空間為D，預(yù)定義的文本類別集合為C{c1,c2,…,c3}。待學(xué)習(xí)分類法稱為目標(biāo)分類器，記作y，一般來說，y是從文本集到類別集的一個映射，即y：DC，通常情況下該映射存在，但沒有解析表達(dá)式。文本分類中機(jī)器學(xué)習(xí)的目的就是找到映射y的一個近似表達(dá)式或估計(jì)：y：DC，使對于D中所有文本d有h(d)=y(d)，或使得h(d)≠y(d)的概率最小。其中h為分類器[3]。
隨著web上海量文本信息的增加，文本分類技術(shù)的處理對象從普通的文檔擴(kuò)展到了web文本，即形成了web文本分類技術(shù)，顯然，文本分類技術(shù)是web文本分類技術(shù)的基礎(chǔ)。
2 RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
徑向基函數(shù)（Radial Basis Function，簡稱RBF）神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)是在借鑒生物局部調(diào)節(jié)和交疊接受區(qū)域知識的基礎(chǔ)上提出的一種采用局部接受域來執(zhí)行函數(shù)影射的人工神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)。在人的大腦皮層區(qū)域中，局部調(diào)節(jié)及交疊的感受是人腦反映的特點(diǎn)。RBF網(wǎng)絡(luò)同BP網(wǎng)絡(luò)類似，也是一種三層前饋式神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，輸入層節(jié)點(diǎn)傳遞輸入信號到隱含層，隱含層節(jié)點(diǎn)由像高斯函數(shù)那樣的輻射狀作用函數(shù)構(gòu)成，而輸出層節(jié)點(diǎn)通常是簡單的線性函數(shù)。網(wǎng)絡(luò)模型如圖1所示。
從RBF的網(wǎng)絡(luò)模型圖可以看出，RBF網(wǎng)絡(luò)由兩部分組成，第一部分為非線性變換層，它的輸出公式如公式(1)所示：
(1)
其中X={x1,x2,…xn}為輸入向量，Ci={Ci(1),Ci(2),…Ci(N)}為第i個非線性變換單元的中心向量，Ct(q)表示第t個中心的第q個分量，σi為第i個非線性變換單元的寬度，||?||表示的是范數(shù)，通常情況下取2范數(shù)，g(?)表示的是非線性函數(shù)關(guān)系，一般取Gauss函數(shù)，Gauss函數(shù)的函數(shù)關(guān)系如公式(2)所示：
(2)
第二部分：線性合并層，它的作用是將變換層的輸出線性加權(quán)合并，公式如(3)所示，其中l(wèi)為隱含層神經(jīng)元的個數(shù)，m為輸出層神經(jīng)元的個數(shù)。
(3)
RBF網(wǎng)絡(luò)通過徑向基函數(shù)能夠更確切的描述人類神經(jīng)元的活動特性。在中心附近的區(qū)域內(nèi)網(wǎng)絡(luò)的輸出最大，網(wǎng)絡(luò)的輸出隨著中心距離的增大，逐漸減小，而這個過程的快慢則是由σ參數(shù)來決定的，σ越大則函數(shù)輸出曲線越平緩，對輸入的變化就越不敏感，因此，可以通過調(diào)節(jié)σ來進(jìn)一步模擬人類的神經(jīng)元。RBF網(wǎng)絡(luò)最常用的算法是梯度下降法，常用的訓(xùn)練就是選定某種性能指標(biāo)，然后采用梯度下降的方法來校正網(wǎng)絡(luò)參數(shù)，使該網(wǎng)絡(luò)性能指標(biāo)取得最優(yōu)值，因此RBF網(wǎng)絡(luò)的學(xué)習(xí)實(shí)質(zhì)上就是一個最優(yōu)化問題。具體的訓(xùn)練算法為：對于一般的RBF網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，取性能指標(biāo)如公式(4)所示。
(4)
其中，i為網(wǎng)絡(luò)的輸出，具體關(guān)系式如下面的(5)式、(6)式和(7)式所示：
(5)
(6)
(7)
由上面的三個公式可以看出， J是關(guān)于Cj，wjt和σj的函數(shù)。網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練過程就是調(diào)整以上三組參數(shù)，使J趨于最小。求取J對各網(wǎng)絡(luò)參數(shù)wts,ct(q),σt的偏導(dǎo)數(shù)，其中1≤t≤P（P是隱含層單元的個數(shù)），1≤s≤M（M是輸出層單元的個數(shù)），1≤q≤N（N是輸出層單元的個數(shù)），得到參數(shù)的校正方法。具體的校正方法為：權(quán)值wts的校正方向如公式(8)所示：
(8)
中心ct(q)的校正方向如公式(9)所示：
(9)
寬度σt的校正方向如公式(10)所示：
(10)
由此，可以得到RBF網(wǎng)絡(luò)的梯度下降法校正公式如(11)所示：
(11)
其中，1≤t≤P，1≤s≤M，1≤q≤N，P為隱含層單元個數(shù)，N為輸入層單元個數(shù)，M為輸出層單元個數(shù)，λ為步長，通常λ=0.05左右。
隱含層到輸出層之間的變換是線性變換，所以采用的是比較成熟的RLS算法。給定樣本輸入，則在當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)隱含層單元中心Cj及寬度σj（1≤j≤P）參數(shù)下，隱含層單元輸出向量為HT=[h1,h2,…,hP]，P為隱含層單元個數(shù)。
Y=HTW (12)
其中，Y=[y1,y2,…,yM]，W=[w1,w2,…,wM]，wi=[w1i,…,wpi]，這樣，根據(jù)RLS算法有權(quán)值的修正遞推公式如公式(13)所示：
(13)
這樣，按照上面的公式對網(wǎng)絡(luò)參數(shù)不斷地進(jìn)行循環(huán)校正，最終網(wǎng)絡(luò)性能將達(dá)到所要求的性能指標(biāo)[5]。
3 實(shí)驗(yàn)
實(shí)驗(yàn)過程中，首先設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，確定RBF網(wǎng)絡(luò)輸出層神經(jīng)元個數(shù)，根據(jù)類別的個數(shù)來確定輸出層神經(jīng)元的個數(shù)，實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)分別屬于10個類別，因此網(wǎng)絡(luò)輸出層神經(jīng)元個數(shù)為10。輸入層神經(jīng)元的個數(shù)為文檔在進(jìn)行特征提取之后向量的維數(shù)，實(shí)驗(yàn)中，經(jīng)過降維以后的每篇文檔特征向量的維數(shù)為30，所以將網(wǎng)絡(luò)的輸入層神經(jīng)元的個數(shù)選取為30。由于輸入樣本空間是確定的，可以預(yù)先給定一個隱含層節(jié)點(diǎn)數(shù)，只要與輸入樣本的實(shí)際類別數(shù)相差不是很大時，就可以使用梯度下降法來不斷修正網(wǎng)絡(luò)的中心值，使網(wǎng)絡(luò)的特性逼近于實(shí)際系統(tǒng)，這種方法比較簡單，也是一種比較常用的方法，因此，實(shí)驗(yàn)中隱含層神經(jīng)元的個數(shù)取值為9。
RBF網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)完成之后就可以對網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練了，實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)來自中國期刊網(wǎng)上下載的600篇文檔，涵蓋了政治、經(jīng)濟(jì)、教育、娛樂等10個類別，每個類別包含60篇文檔，選取其中的500篇文檔作為樣本訓(xùn)練集，每個類別選擇50篇，另外100篇文檔作為網(wǎng)絡(luò)的測試集。首先需要對實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行文本特征提取、降維等過程。其次采用的是Matlab軟件進(jìn)行編程以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練完成以后，輸入測試集中的數(shù)據(jù)，測試網(wǎng)絡(luò)能否正確地將相關(guān)的文檔區(qū)分到各個類別中。表1是RBF網(wǎng)絡(luò)的分類結(jié)果。
4 結(jié)論
從上面的訓(xùn)練結(jié)果分析，RBF網(wǎng)絡(luò)能夠?qū)⒋蟛糠值奈谋菊_地劃分到所屬類別，對于體育、娛樂、外語方面的文檔能夠取得較高的識別率，對于政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等方面的文檔的識別率較低，主要原因是這些類別的文檔中互相包含著相關(guān)的特征信息，這種類型的文檔在進(jìn)行文本分類的時候，需要在文本特征提取的時候進(jìn)行相應(yīng)的處理，以使得在輸入神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的時候能夠得到正確的分類結(jié)果。從實(shí)驗(yàn)結(jié)果可以看出，RBF網(wǎng)絡(luò)完全可以應(yīng)用到文本分類中來，并且能夠取得較好的分類效果。
參考文獻(xiàn)：
[1] 蒲筱哥.Web自動文本分類技術(shù)研究綜述[J].情報(bào)科學(xué),2009:233.
[2] Crimmins F, Smeaton A, Dkaki T, et al.Information discovery on the internet[J].IEEE Intell.Syst.,1999(14):55-62.
[3] 王曉慶. 基于RBF網(wǎng)絡(luò)的文本自動分類的研究[D].南昌:江西師范大學(xué),2003:9.
[4] Abhijit S, Rober B. 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模式識別及其實(shí)現(xiàn)[M].徐勇,荊濤,譯.北京：電子工業(yè)出版社,1999:30-32,57-114.
[5] 柯慧燕. Web文本分類研究及應(yīng)用[D].武漢:武漢理工大學(xué),2006:14-15,16-17.
[6] 飛思科技產(chǎn)品研發(fā)中心. 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論與MATLAB7實(shí)現(xiàn)[M].北京:電子工業(yè)出版社,2005:17.
關(guān)鍵詞：苯丙胺；精神障礙；護(hù)理
【中圖分類號】R473.74 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】B 【文章編號】1672-3783(2012)06-0507-01
苯丙胺（Amphetamine）是一種中樞興奮藥及抗抑郁癥藥。因靜脈注射具有成癮性，而被列為。 苯丙胺類物質(zhì)是一組以苯丙胺為母體結(jié)構(gòu)經(jīng)人工合成后作用于中樞神經(jīng)系統(tǒng)興奮劑，主要有甲基苯丙胺（俗稱冰毒）、亞甲基二氧基甲基苯丙胺（俗稱）及其他苯丙胺類精神興奮劑，屬于禁用藥物中的刺激劑[1]。其濫用可導(dǎo)致人類在心理、生理及精神上出現(xiàn)障礙。目前濫用趨勢已經(jīng)超過了海洛因、可卡因等傳統(tǒng)非法精神活性物質(zhì)。
苯丙胺類興奮劑可引起黑質(zhì)多巴胺神經(jīng)末梢損害和中樞神經(jīng)系統(tǒng)廣泛區(qū)域的5- 羥色胺神末梢的破壞，同時導(dǎo)致永久性尾狀核多巴胺的耗竭，導(dǎo)致腦內(nèi)多巴胺、去甲腎上腺素和5- 羥色胺含量和活性的改變。治療量苯丙胺連續(xù)應(yīng)用幾個月，能產(chǎn)生軀體依賴，大劑量使用可引起錯覺、幻覺。一般應(yīng)用苯丙胺類藥物幾個月可引起精神病，有誘因的病人即使使用治療量也可引發(fā)癥狀，與精神分裂癥偏執(zhí)型相似，以情感生動及視幻覺多見，多為一過性，停藥2-3 天癥狀消失。但妄想持續(xù)時間可達(dá)幾周或幾個月。
近年來以苯丙胺類藥物為代表的新型使用的人群正在不斷擴(kuò)大蔓延呈快速上升的趨勢。在臨床上怎樣對住院患者實(shí)施安全有效地管理和護(hù)理，對有效控制精神癥狀及回歸社會至關(guān)重要，現(xiàn)將2009年1月-2011年12月3年來本病房收治的12例苯丙胺類興奮劑所致精神障礙患者的安全管理和護(hù)理報(bào)告如下。
1 臨床資料
12例患者均符合CCMD-3中精神活性物質(zhì)所致精神障礙的診斷標(biāo)準(zhǔn)，首次入院診斷為“ 苯丙胺類興奮劑所致精神障礙”。吸食苯丙胺類藥物前無精神障礙，無陽性家族史，全部為男性，年齡19-33歲，平均年齡(26±2)歲。無正式工作8例，經(jīng)商2例，企事業(yè)單位2例。已婚4例，未婚8例。吸食時間2個月-42個月，均為燙吸。臨床表現(xiàn)為幻視、被害妄想、緊張恐懼、胡言亂語、無故哭笑、行為紊亂、興奮，沖動傷人、睡眠差。12例患者經(jīng)治療后均好轉(zhuǎn)或痊愈。
2 一般治療
對于有戒斷癥狀比較明顯的首先對癥處理戒斷癥狀，斷絕接觸精神活性物質(zhì)。在12 例患者的治療中，都應(yīng)用了中小劑量抗精神病藥物，也有使用抗抑郁劑、情感穩(wěn)定劑的。對戒斷癥狀及震顫譫妄較明顯的患者采用靜滴氯硝西泮，逐步減少劑量。
3 護(hù)理工作
3.1 護(hù)理評估:首先護(hù)士通過觀察、交談、軀體和精神按摩等方法收集患者有關(guān)的健康資料給予評估，根據(jù)評估的結(jié)果對患者做出針對性的、個體化護(hù)理。評估內(nèi)容主要為：活動過程、認(rèn)知過程、生態(tài)過程、情緒過程、人際互動過程、生理過程。通過以上評估，可以進(jìn)一步了解病人的心理、生理狀況，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)病人主要存在的護(hù)理問題。
3.2 護(hù)理措施:安全管理：新型所致精神障礙患者的社會背景復(fù)雜，人生觀、價值觀存在偏差，生活習(xí)慣散漫，對于其的護(hù)理工作應(yīng)該認(rèn)真的對待安全工作，包括嚴(yán)格執(zhí)行病區(qū)安全檢查制度，適當(dāng)?shù)募s束保護(hù)制度，充分與患者及家屬溝通，避免醫(yī)患之間及患者之間的沖突。尤其避免患者沖動傷人、毀物及自殘的發(fā)生。
飲食護(hù)理：新型有抑制食欲的作用，患者生活飲食無規(guī)律，使用抗精神病藥物的抑制作用，往往患者的飲食狀況不佳，特別是住院一周內(nèi)。所以應(yīng)特別注意患者的飲食情況：對于胃腸功能紊亂的患者，可提供流質(zhì)、半流營養(yǎng)豐富的飲食，并注意少量多餐。
服藥護(hù)理：患者出現(xiàn)精神障礙后需要藥物治療，最常用的是口服藥物，所以保證藥物按時按量服入很重要。服藥要有專人督促檢查，每次服藥后要檢查口腔及指縫，以防藏藥或吐藥。拒藥者首先應(yīng)耐心勸說和解釋，必要時予以鼻飼藥物。應(yīng)密切觀察患者服藥后的藥物副反應(yīng)，尤其是人院前24h內(nèi)有過使用史，入院后使用抗精神病藥物者，應(yīng)注意觀察患者的覺醒時間和狀態(tài)，警惕患者因吸食興奮后抑制和抗精神病藥物的鎮(zhèn)靜作用疊加而使患者過度鎮(zhèn)靜。
輔助患者日常生活的護(hù)理：苯丙胺依賴者多數(shù)癥狀比較嚴(yán)重，一般狀態(tài)差，精神狀態(tài)差，生活自理能力下降或喪失，做好基礎(chǔ)護(hù)理工作。督促或協(xié)助病人洗澡更衣，保持床單清潔，對于大小便不能自理者應(yīng)做好皮膚護(hù)理，防止發(fā)生壓瘡。幫助病人養(yǎng)成良好的作息制度，給病人創(chuàng)造安靜的睡眠環(huán)境。
心理護(hù)理：醫(yī)護(hù)人員應(yīng)樹立一切為病人服務(wù)的思想，重視病人，主動與病人談心，講解戒毒知識。宣傳的危害性，耐心解釋治療的內(nèi)容。鼓勵病人堅(jiān)持治療，積極參加各種文體活動，改變生活方式，矯正扭曲的人生態(tài)度。
小結(jié) 新型的濫用形勢越來越嚴(yán)峻，受其毒害的患者也不斷增加。本病房收治的12名患者雖然都有較好的愈后，但是面對此類病人開展治療與落實(shí)護(hù)理工作時遇到的阻力與困難使我們深刻體會到：苯丙胺類所致精神障礙一般癥狀比較復(fù)雜，治療護(hù)理及管理難度大。對患者的治療與干預(yù)是從多個方面進(jìn)行的。無論是心理還是生理上的治療，如不能密切配合，則難以取得滿意的效果。
P鍵詞：深度學(xué)習(xí)；文本分類；多類型池化
中圖分類號：TP393 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-3044（2016）35-0187-03
1 引言
為了進(jìn)行分類，我們建立句子模型來分析和表示句子的語義內(nèi)容。句子模型問題的關(guān)鍵在于一定程度上的自然語言理解。很多類型的任務(wù)需要采用句子模型，包括情感分析、語義檢測、對話分析、機(jī)器翻譯等。既然單獨(dú)的句子很少或基本不被采用，所以我們必須采用特征的方式來表述一個句子，而特征依賴于單詞和詞組。句子模型的核心是特征方程，特征方程定義了依據(jù)單詞和詞組提取特征的過程。求最大值的池化操作是一種非線性的二次抽樣方法，它返回集合元素中的最大值。
各種類型的模型已經(jīng)被提出?；诔煞謽?gòu)成的方法被應(yīng)用于向量表示，通過統(tǒng)計(jì)同時單詞同時出現(xiàn)的概率來獲取更長的詞組。在有些情況下，通過對詞向量進(jìn)行代數(shù)操作生成句子層面的向量，從而構(gòu)成成分。在另外一些情況下，特征方程和特定的句法或者單詞類型相關(guān)。
一種核心模型是建立在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上。這種模型包含了單詞包或者詞組包的模型、更結(jié)構(gòu)化的遞歸神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、延遲的基于卷積操作的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型有很多優(yōu)點(diǎn)。通過訓(xùn)練可以獲得通用的詞向量來預(yù)測一段上下文中單詞是否會出現(xiàn)。通過有監(jiān)督的訓(xùn)練，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)能夠根據(jù)具體的任務(wù)進(jìn)行良好的調(diào)節(jié)。除了作為強(qiáng)大的分類器，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型還能夠被用來生成句子[6]。
我們定義了一種卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)并將它應(yīng)用到句子語義模型中。這個網(wǎng)絡(luò)可以處理長度不同的句子。網(wǎng)絡(luò)中的一維卷積層和多類型動態(tài)池化層是相互交錯的。多類型動態(tài)池化是一種對求最大值池化操作的范化，它返回集合中元素的最大值、最小值、平均值的集合[1]。操作的范化體現(xiàn)在兩個方面。第一，多類型池化操作對一個線性的值序列進(jìn)行操作，返回序列中的多個數(shù)值而不是單個最大的數(shù)值。第二，池化參數(shù)k可以被動態(tài)的選擇，通過網(wǎng)絡(luò)的其他參數(shù)來動態(tài)調(diào)整k的值。
卷積層的一維卷積窗口對句子特征矩陣的每一行進(jìn)行卷積操作。相同的n-gram的卷積窗口在句子的每個位置進(jìn)行卷積操作，這樣可以根據(jù)位置獨(dú)立地提取特征。一個卷積層后面是一個多類型動態(tài)池化層和一個非線性的特征映射表。和卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在圖像識別中的使用一樣，為豐富第一層的表述，通過不同的卷積窗口應(yīng)用到句子上計(jì)算出多重特征映射表。后續(xù)的層也通過下一層的卷積窗口的卷積操作計(jì)算出多重特征映射表。最終的結(jié)構(gòu)我們叫它多類型池化的卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。
在輸入句子上的多層的卷積和動態(tài)池化操作產(chǎn)生一張結(jié)構(gòu)化的特征圖。高層的卷積窗口可以獲取非連續(xù)的相距較遠(yuǎn)的詞組的句法和語義關(guān)系。特征圖會引導(dǎo)出一種層級結(jié)構(gòu)，某種程度上類似于句法解析樹。這種結(jié)構(gòu)不僅僅是和句法相關(guān)，它是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部所有的。
我們將此網(wǎng)絡(luò)在四種場景下進(jìn)行了嘗試。前兩組實(shí)驗(yàn)是電影評論的情感預(yù)測[2]，此網(wǎng)絡(luò)在二分和多種類別的分類實(shí)驗(yàn)中的表現(xiàn)都優(yōu)于其他方法。第三組實(shí)驗(yàn)在TREC數(shù)據(jù)集（Li and Roth， 2002）上的6類問題的分類問題。此網(wǎng)絡(luò)的正確率和目前最好的方法的正確率持平。第四組實(shí)驗(yàn)是推特的情感預(yù)測，此網(wǎng)絡(luò)將160萬條微博根據(jù)表情符號自動打標(biāo)來進(jìn)行訓(xùn)練。在手工打標(biāo)的測試數(shù)據(jù)集上，此網(wǎng)絡(luò)將預(yù)測錯誤率降低了25%。
本文的概要如下。第二段主要闡述MCNN的背景知識，包括核心概念和相關(guān)的神將網(wǎng)絡(luò)句子模型。第三章定義了相關(guān)的操作符和網(wǎng)絡(luò)的層。第四章闡述生成的特征圖的處理和網(wǎng)絡(luò)的其他特點(diǎn)。第五章討論實(shí)驗(yàn)和回顧特征學(xué)習(xí)探測器。
2 背景
MCNN的每一層的卷積操作之后都伴隨一個池化操作。我們先回顧一下相關(guān)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)句子模型。然后我們來闡述一維的卷積操作和經(jīng)典的延遲的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（TDNN）[3]。在加了一個最大池化層到網(wǎng)絡(luò)后，TDNN也是一種句子模型[5]。
2.1 相關(guān)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)句子模型
已經(jīng)有很多的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)句子模型被描述過了。 一種比較通用基本的模型是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)詞包模型（NBoW）。其中包含了一個映射層將單詞、詞組等映射到更高的維度；然后會有一個比如求和之類的操作。結(jié)果向量通過一個或多個全連接層來進(jìn)行分類。
有以外部的解析樹為基礎(chǔ)的遞歸神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，還有在此基礎(chǔ)上更進(jìn)一步的RNN網(wǎng)絡(luò)。
最后一種是以卷積操作和TDNN結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)句子模型。相關(guān)的概念是動態(tài)卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)，我們接下來介紹的就是它。
2.2 卷積
一維卷積操作便是將權(quán)重向量[m∈Rm]和輸入向量[s∈Rs]進(jìn)行操作。向量m是卷積操作的過濾器。具體來說，我們將s作為輸入句子，[si∈R]是與句子中第i個單詞相關(guān)聯(lián)的單獨(dú)的特征值。一維卷積操作背后的思想是通過向量m和句子中的每個m-gram的點(diǎn)積來獲得另一個序列c：
[ci=mTsi-m+1：i （1）]
根據(jù)下標(biāo)i的范圍的不同，等式1產(chǎn)生兩種不同類型的卷積。窄類型的卷積中s >= m并且會生成序列[c∈Rs-m+1]，下標(biāo)i的范圍從m到s。寬類型的卷積對m和s的大小沒有限制，生成的序列[c∈Rs+m-1]，下標(biāo)i的范圍從1到s+m-1。超出下標(biāo)范圍的si窄（i < 1或者i > s）置為0。窄類型的卷積結(jié)果是寬類型的卷積結(jié)果的子序列。
寬類型的卷積相比于窄類型的卷積有一些優(yōu)點(diǎn)。寬類型的卷積可以確保所有的權(quán)重應(yīng)用到整個句子，包括句子收尾的單詞。當(dāng)m被設(shè)為一個相對較大的值時，如8或者10，這一點(diǎn)尤其重要。另外，寬類型的卷積可以確保過濾器m應(yīng)用于輸入句子s始終會生成一個有效的非空結(jié)果集c，與m的寬度和s句子的長度無關(guān)。接下來我們來闡述TDNN的卷積層。
4 驗(yàn)與結(jié)果分析
我們對此網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了4組不同的實(shí)驗(yàn)。
4.1 電影評論的情感預(yù)測
前兩組實(shí)驗(yàn)是關(guān)于電影評論的情感預(yù)測的，數(shù)據(jù)集是Stanford Sentiment Treebank.實(shí)驗(yàn)輸出的結(jié)果在一個實(shí)驗(yàn)中是分為2類，在另一種試驗(yàn)中分為5類：消極、略微消極、中性、略微積極、積極。而實(shí)驗(yàn)總的詞匯量為15448。
表示的是電影評論數(shù)據(jù)集情感預(yù)測準(zhǔn)確率。NB和BINB分別表示一元和二元樸素貝葉斯分類器。SVM是一元和二元特征的支撐向量機(jī)。在三種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型里――Max-TDNN、NBoW和DCNN――模型中的詞向量是隨機(jī)初始化的；它們的維度d被設(shè)為48。Max-TDNN在第一層中濾波窗口的大小為6。卷積層后面緊跟一個非線性化層、最大池化層和softmax分類層。NBoW會將詞向量相加，并對詞向量進(jìn)行非線性化操作，最后用softmax進(jìn)行分類。2類分類的MCNN的參數(shù)如下，卷積層之后折疊層、動態(tài)多類型池化層、非線性化層。濾波窗口的大小分別7和5。最頂層動態(tài)多類型池化層的k的值為4。網(wǎng)絡(luò)的最頂層是softmax層。5類分類的MCNN有相同的結(jié)構(gòu)，但是濾波窗口的大小分別為10和7，k的值為5。
我們可以看到MCNN的分類效果遠(yuǎn)超其他算法。NBoW的分類效果和非神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法差不多。而Max-TDNN的效果要比NBoW的差，可能是因?yàn)檫^度池化的原因，丟棄了句子太多重要的特征。除了RecNN需要依賴外部的解析樹來生成結(jié)構(gòu)化特征，其他模型都不需要依賴外部資源。
4.2 問題分類
問題分類在問答系統(tǒng)中應(yīng)用非常廣泛，一個問題可能屬于一個或者多個問題類別。所用的數(shù)據(jù)集是TREC數(shù)據(jù)集，TREC數(shù)據(jù)集包含6種不同類別的問題，比如一個問題是否關(guān)于地點(diǎn)、人或者數(shù)字信息。訓(xùn)練集包含5452個打標(biāo)的問題和500個測試集。
4.3 Twitter情感預(yù)測
在我們最后的實(shí)驗(yàn)里，我們用tweets的大數(shù)據(jù)集進(jìn)行訓(xùn)練，我們根據(jù)tweet中出現(xiàn)的表情符號自動地給文本進(jìn)行打標(biāo)簽，積極的或是消極的。整個數(shù)據(jù)集包含160萬條根據(jù)表情符號打標(biāo)的tweet以及400條手工標(biāo)注的測試集。整個數(shù)據(jù)集包含76643個單詞。MCNN的結(jié)構(gòu)和4.1節(jié)中結(jié)構(gòu)相同。隨機(jī)初始化詞向量且維度d設(shè)為60。
我們發(fā)現(xiàn)MCNN的分類效果和其他非神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的算法相比有極大的提高。MCNN和NBoW在分類效果上的差別顯示了MCNN有極強(qiáng)的特征提取能力。
5 結(jié)語
在本文中我們闡述了一種動態(tài)的卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，它使用動態(tài)的多類型池化操作作為非線性化取樣函數(shù)。此網(wǎng)絡(luò)在問題分類和情感預(yù)測方面取得了很好的效果，并且不依賴于外部特征如解析樹或其他外部資源。
參考文獻(xiàn)
[1]. Yann LeCun， Le ?on Bottou， Yoshua Bengio， and Patrick Haffner. 1998. Gradient-based learning applied to document recognition. Proceedings of the IEEE， 86（11）：2278-2324， November.
[2]. Richard Socher， Alex Perelygin， Jean Wu， Jason Chuang， Christopher D. Manning， Andrew Y. Ng， and Christopher Potts. 2013b. Recursive deep mod- els for semantic compositionality over a sentiment treebank. In Proceedings of the 2013 Conference on Empirical Methods in Natural Language Process- ing， pages 1631C1642， Stroudsburg， PA， October. Association for Computational Linguistics.
[3]. Geoffrey E. Hinton. 1989. Connectionist learning procedures. Artif. Intell.， 40（1-3）：185C234.
[4]. Alexander Waibel， Toshiyuki Hanazawa， Geofrey Hinton， Kiyohiro Shikano， and Kevin J. Lang. 1990. Readings in speech recognition. chapter Phoneme Recognition Using Time-delay Neural Networks， pages 393C404. Morgan Kaufmann Publishers Inc.， San Francisco， CA， USA.
【關(guān)鍵詞】PEG理論 資本市場有效性 凈利潤增長率
一、緒論
股票投資通常分為基本分析和技術(shù)分析。技術(shù)分析通過趨勢，形態(tài)，K線等分析方法?；痉治鲋饕ㄟ^研究股票的盈利性等方面，綜合判斷一個公司的綜合狀況從而確定是否進(jìn)行長期投資。此外，著名投資大師彼得林奇在《戰(zhàn)勝華爾街》一書中提到PEG（市盈率相對盈率增長指標(biāo)）理論，并將PEG指標(biāo)作為投資股票的重要指標(biāo)在其研究中得以成功應(yīng)用。在國內(nèi)，該理論尚未得到十足的認(rèn)證。
在國內(nèi)價值投資的概念以及關(guān)于價值投資最有效的方法沒有得到普遍的關(guān)注。由彼得林奇提出的PEG理論和歐奈爾提出的長期投資的方法也在中國股市尚未得到大眾股民的普遍關(guān)注?，F(xiàn)狀如此，但隨著資本制度的日趨完善以及中國審計(jì)質(zhì)量的逐漸提高，國家政策法規(guī)的監(jiān)管日趨嚴(yán)格以及群眾普遍意識的提高，中國股市的價值投資將會越來越得到投資者的關(guān)注和重視。
二、相關(guān)概念
（一）PEG概念及理論模型
PEG理論首次提出時由英國著名投資大師Jim Slater（1992）在他的著作《The Zulu Principle》中。首次為投資者所推崇是在2000年美國著名投資大師彼得林奇所著書《戰(zhàn)勝華爾街》中，PEG方法是其選擇股票的主要方法，PEG理論是綜合衡量了股票成長性與盈利性的指標(biāo)。能夠反映公司未來盈利的預(yù)期。當(dāng)然，它也有其局限性。PEG=PE/G，即PEG等于市盈率除以盈利增長率。在其后，Peter D.Easton完善了PEG在學(xué)術(shù)上未經(jīng)推到的遺憾，在學(xué)術(shù)上對PEG給出嚴(yán)密推理，并與彼得林奇在實(shí)踐中的結(jié)果完全吻合。
（二）資本市場有效性
有效市場理論即有效市場假說由著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家法瑪于1970年研究提出：若在一個證券市場中，價格完全反映了所有可以獲得的信息，那么就稱這樣的市場為有效市場。后有許多知名學(xué)者對有效市場理論進(jìn)行延伸與進(jìn)一步證明。
依據(jù)法瑪?shù)难芯浚行袌黾僬f有三種形式：弱式有效市場假說，半強(qiáng)式有效市場假說和強(qiáng)式有效市場假說。在弱式有效市場下，不能通過技術(shù)分析獲得超額收益；在半強(qiáng)式有效市場下，不能通過基本面獲得超額收益；在強(qiáng)式有效市場下不能通過任何一種投資分析獲得投資超額收益。
三、數(shù)據(jù)研究及結(jié)論
（一）研究方法
本研究論證PEG理論的方法與以往其他學(xué)者研究方法有所不同。本研究著眼于PEG指標(biāo)的重要影響因素凈利潤增長率入手。PEG（市盈率增長率）等于市盈率除以利潤增長率。因此，PEG指標(biāo)的重要影響因素是利潤增長率。因?yàn)槭杏实母叩筒⒉蛔阋苑从痴_的投資決策。研究方法為不同區(qū)間數(shù)據(jù)分析法。通過提取滿足自變量即凈年利潤與第一季度同比利潤率持續(xù)增長的股票，比較其相應(yīng)階段股票收益情況與該時間段對應(yīng)股票市場收益情況。此外，在篩選出滿足凈利潤增長條件的股票的基礎(chǔ)上通過計(jì)算PEG指標(biāo)進(jìn)一步篩選出PEG小于等于1的股票，比較其考察期間股票池個股回報(bào)率與市場回報(bào)率的情況，從而得出結(jié)論。
（二）操作步驟
一是從國泰安數(shù)據(jù)庫中選擇2003～2013年度所有上市公司的“股票代碼”；“市場類型”；衡量公司利潤的指標(biāo)“每股收益”；衡量單只股票收益情況“年個股回報(bào)率”；衡量市場平均收益情況“年市場回報(bào)率”等指標(biāo)。年市場回報(bào)率指標(biāo)是指國泰安數(shù)據(jù)庫中考慮現(xiàn)金紅利再投資的年市場回報(bào)率（等權(quán)平均法），其中包括上證A股年市場回報(bào)率，上證B股年市場回報(bào)率，深證A股年市場回報(bào)率，深證B股年市場回報(bào)率。
二是對2003～2013年度所有上市公司的每股收益處理：剔除銀行業(yè)數(shù)據(jù)。
三是分別篩選出2006年，2007年，2008年，2009年，2010年，2011年，2012年，2013年的前三年年每股收益增長率，當(dāng)年第一季度同比前一年的每股收益增長率均保持在20%以上的股票。
四是篩選出滿足以上每股收益增長率條件的股票并查找這些股票對應(yīng)的市場分類，股票池中股票在研究年的年個股回報(bào)率。
五是按照年份，市場類型分類；并計(jì)算研究年份股票池中個股年回報(bào)率與所屬的股票市場在當(dāng)年的年市場回報(bào)率差額；計(jì)算各市場篩選出的股票池平均年個股回報(bào)率，并與對應(yīng)的股票市場的年市場回報(bào)率比較。
（三）數(shù)據(jù)分析
由圖可知上證B股中有三年沒有滿足每股收益增長率的股票。在其余五年里，絕大多數(shù)股票個股回報(bào)率高于市場回報(bào)率。
（四）結(jié)論
由此可見，在前三年的每股收益增長率及當(dāng)年第一季度同比每股收益增長率維持在20%以上時，大部分股票的年個股回報(bào)率高于年市場回報(bào)率，只有少數(shù)股票當(dāng)每股收益率滿足增長率條件時，其年個股回報(bào)率低于年市場回報(bào)率。
參考文獻(xiàn)
[1]樊越.PE，PEG指標(biāo)在選股中的有效性分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010（20）.
[2]彼得林奇.成功投資學(xué).北京：機(jī)械工業(yè)出版社.2010.4.
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 基本面分析 實(shí)地調(diào)查
隨著我國加入WTO后國際交往的發(fā)展，我國的資本市場和貨幣市場將逐步與國際接軌，市場參與者的投資理念也在不斷發(fā)生變化，將越來越多地依據(jù)公司的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況做出投資決策。但是某些企業(yè)編制虛假會計(jì)報(bào)表，已成為影響我國資本市場和貨幣市場健康發(fā)展的公害。因此為了避免因決策失誤而遭受慘重的損失，市場參與者們必須掌握基本的會計(jì)報(bào)表分析過程及方法。
一、企業(yè)會計(jì)報(bào)表分析的過程及方法概述
企業(yè)會計(jì)報(bào)表的基本分析過程如下：閱讀會計(jì)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告;閱讀和分析會計(jì)報(bào)表附注;進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)的靜態(tài)分析、趨勢分析和同業(yè)比較;進(jìn)行公司的基本面分析。根據(jù)上述分析發(fā)現(xiàn)的重要線索，準(zhǔn)備實(shí)地調(diào)查提綱;根據(jù)實(shí)地調(diào)查結(jié)果，判斷公司是否編制虛假會計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)分析順序與會計(jì)師編制公司會計(jì)報(bào)表的順序相反，在財(cái)務(wù)分析中，根據(jù)會計(jì)報(bào)表附注，我們可以從會計(jì)報(bào)表分解出會計(jì)分類賬，從會計(jì)分類賬分解出會計(jì)科目賬，從會計(jì)科目賬查詢會計(jì)憑證，從而詳細(xì)分析公司會計(jì)報(bào)表，反映其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的真實(shí)程度。
二、企業(yè)會計(jì)報(bào)表分析過程及方法的具體探討
（一）閱讀企業(yè)會計(jì)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告
審計(jì)報(bào)告是注冊會計(jì)師在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。審計(jì)報(bào)告有五種類型：（1）標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告;（2）帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告;（3）保留意見的審計(jì)報(bào)告;（4）否定意見的審計(jì)報(bào)告;（5）無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告表明財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量;帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告表明存在可能對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的不確定事項(xiàng)、但不影響已發(fā)表的審計(jì)意見;保留意見的審計(jì)報(bào)告表明財(cái)務(wù)報(bào)表整體是公允的，但會計(jì)政策的選用、會計(jì)估計(jì)的做出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定，或?qū)徲?jì)范圍受到限制，但不至于出具否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;否定意見的審計(jì)報(bào)告表明財(cái)務(wù)報(bào)表未能在所有重大方面公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量;無法表示意見的審計(jì)報(bào)告表明審計(jì)范圍受到影響非常重大和廣泛的限制，以至于無法對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。
（二）企業(yè)會計(jì)報(bào)表附注的分析
一是分析公司基本情況，關(guān)注公司的歷史和主營業(yè)務(wù)。只有深入了解了公司的歷史和主營業(yè)務(wù)，才能對公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)有更深刻的理解，也才能對公司的盈利前景做出客觀的判斷。二是分析會計(jì)處理方法對利潤的影響。會計(jì)處理方法通常包括收入確認(rèn)方法、企業(yè)所得稅的會計(jì)處理方法、存貨計(jì)價方法、壞賬損失的核算方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，由此可見，不同的會計(jì)處理方法對公司利潤的影響是不同的，我們必須關(guān)注公司采用哪些會計(jì)處理方法及前后各期是否一致、對凈利潤造成什么影響。三是分析子公司對總利潤的影響程度。分析公司下屬各子公司的基本情況，對總利潤影響程度大的子公司無疑是調(diào)查分析重點(diǎn)。四是分析會計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目的闡述資料，這些闡述資料是判斷公司是否編制虛假會計(jì)報(bào)表的重要線索。五是關(guān)注公司其他重要事項(xiàng)的說明。
（三）企業(yè)會計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析：靜態(tài)分析、趨勢分析和同業(yè)比較
1.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目的靜態(tài)分析及財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析（包括流動性指標(biāo)、效率指標(biāo)、財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)和盈利指標(biāo)）。
（1）資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目?！柏泿刨Y金”項(xiàng)目分析，必須結(jié)合現(xiàn)金流量表分析，“短期投資”與利潤及利潤分配表的“投資收益”項(xiàng)目有關(guān)系，應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨是資產(chǎn)負(fù)債表的三個主要項(xiàng)目，這三個項(xiàng)目與利潤表的“主營業(yè)務(wù)收入”和“利潤”項(xiàng)目，以及現(xiàn)金流量表的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有關(guān)系?！伴L期股權(quán)投資”和“長期債權(quán)投資”與利潤及利潤分配表的“投資收益”項(xiàng)目，以及現(xiàn)金流量表的“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有關(guān)系。固定資產(chǎn)項(xiàng)目與現(xiàn)金流量表的“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有關(guān)系?！岸唐诮杩睢焙汀伴L期借款”與利潤及利潤分配表的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”和現(xiàn)金流量表的“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”有關(guān)系。運(yùn)用靜態(tài)分析方法，分析利潤及利潤分配表主要項(xiàng)目時，應(yīng)該結(jié)合會計(jì)報(bào)表附注分析，詳細(xì)分析這些主要項(xiàng)目的明細(xì)資料。分析現(xiàn)金流量表時，我們應(yīng)該關(guān)注現(xiàn)金流量的來源和結(jié)構(gòu)，從而對企業(yè)現(xiàn)金收支的情況、經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力等有更清晰的了解。
（2）流動性指標(biāo)的靜態(tài)分析。流動性財(cái)務(wù)指標(biāo)包括流動比率、速動比率、凈營運(yùn)資金、現(xiàn)金流動負(fù)債比率和現(xiàn)金負(fù)債比率。一般來說，流動比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。合理的流動比率水平取決于兩點(diǎn)：一是流動性資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，流動性資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較快，合理的流動比率水平可以較低。二是流動性資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。速動比率衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。因?yàn)樗賱颖嚷手械乃賱淤Y產(chǎn)是流動資產(chǎn)扣除存貨等變現(xiàn)速度較慢或者根本無法變現(xiàn)的預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等，因此速動比率比流動比率更直接地反映了企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率和現(xiàn)金負(fù)債比率較速動比率而言更苛刻地反映了企業(yè)立即償債的能力和水平，但如果企業(yè)現(xiàn)金持有量過大又會對資產(chǎn)的綜合利用不利，因此這兩個指標(biāo)一般僅在企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時使用。凈營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額，凈營運(yùn)資金越多，企業(yè)不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險越小，但凈營運(yùn)資金是個絕對數(shù)，更適合同一企業(yè)不同歷史時期的比較。
（3）效率指標(biāo)的靜態(tài)分析。包括存貨周轉(zhuǎn)率、存貨銷售期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、經(jīng)營性循環(huán)周期、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)的存貨管理能力。存貨銷售期影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性，從而影響短期償債能力。應(yīng)收賬款在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占有十分重要的地位，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，應(yīng)收賬款回收期越短，公司資金的使用效率越高。經(jīng)營性循環(huán)周期越長，企業(yè)需要的營運(yùn)資金越多。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率測量資產(chǎn)利用的效率。
（4）財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)的靜態(tài)分析。包括資本充足率、債務(wù)資本比率和債務(wù)資產(chǎn)比率。資本充足率越高，企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力越強(qiáng)。若債務(wù)資本比率或者債務(wù)資產(chǎn)比率過高，說明企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)過重。
（5）盈利指標(biāo)的靜態(tài)分析。包括凈利潤率、資本收益率和資產(chǎn)收益率，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。
2.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的動態(tài)分析：趨勢分析。趨勢分析是對一家公司不同時期或時點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。如果公司的經(jīng)營活動處于持續(xù)健康發(fā)展的狀態(tài)，那么其主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)應(yīng)該呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，否則意味著公司的某些方面發(fā)生了重大變化，這些異動是判斷公司是否編制虛假會計(jì)報(bào)表的重要線索。
例：某農(nóng)產(chǎn)品A公司2009-2012年會計(jì)報(bào)表部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其增長率，見下表。我們可以做如下趨勢分析：第一，A公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動比率逐年下降，到2012年均小于1，這說明A公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量補(bǔ)充固定資產(chǎn)投資占用資金的能力越來越弱，償還短期債務(wù)能力越來越弱。第二，A公司2009-2012年主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和固定資產(chǎn)逐年同步上升，其中，固定資產(chǎn)增長超過主營業(yè)務(wù)收入，應(yīng)收賬款逐年下降。說明A公司的“錢貨兩清”交易越來越多，賒銷越來越少。第三，固定資產(chǎn)增長速度幾乎與“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”增長速度同步，說明A公司將絕大部分“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ㄙY產(chǎn)。根據(jù)趨勢分析發(fā)現(xiàn)的線索，我們可以將現(xiàn)金收入和固定資產(chǎn)支出作為實(shí)地調(diào)查的重點(diǎn)。
（四）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同業(yè)比較
同業(yè)比較是為了尋找出嚴(yán)重偏離同業(yè)平均水平的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)，從而尋找出調(diào)查分析重點(diǎn)。劃分公司所處行業(yè)越細(xì)致，同業(yè)比較結(jié)果越準(zhǔn)確。
（五）企業(yè)基本面分析
企業(yè)基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、所在行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司在本行業(yè)的地位和市場份額、公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營方針和策略、公司的組織架構(gòu)和高層管理人員的管理理念等?；久娣治雠c財(cái)務(wù)分析息息相關(guān)。如果公司的會計(jì)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)狀況與基本面分析結(jié)果背道而馳，那么，這一矛盾之處，應(yīng)該是調(diào)查分析重點(diǎn)。
（六）實(shí)地調(diào)查，據(jù)實(shí)分析
通常情況下，我們僅依據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分析做出投資決策，但這兩種分析方法僅能提供判斷公司是否編制虛假會計(jì)報(bào)表的線索，而不能作為判斷公司會計(jì)報(bào)表真實(shí)性及確定投資對象的依據(jù)。實(shí)地調(diào)查結(jié)果才是判斷財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)程度以及確定投資對象的依據(jù)。實(shí)地調(diào)查的程序包括：首先，根據(jù)財(cái)務(wù)分析和基本面分析尋找的調(diào)查分析重點(diǎn)，準(zhǔn)備實(shí)地調(diào)查提綱;其次，到被調(diào)查單位實(shí)地察看，與單位或部門的管理人員溝通交流;最后，提交現(xiàn)場調(diào)查報(bào)告。如果事先沒有做深入細(xì)致的財(cái)務(wù)分析和基本面分析，準(zhǔn)備重點(diǎn)突出、針對性強(qiáng)的實(shí)地調(diào)查提綱，只是到公司參加股東大會、聽董事長或董事會秘書介紹公司情況、或者到公司隨便看看，這種實(shí)地調(diào)查毫無用處。實(shí)地調(diào)查時，我們應(yīng)該親自到公司的生產(chǎn)車間或廠區(qū)調(diào)查公司的生產(chǎn)情況、設(shè)備利用情況、原材料和成品存貨情況，以及企業(yè)管理情況，向公司管理人員詢問盡可能詳細(xì)和廣泛的問題，全面細(xì)致地觀察公司各方面情況。
市場參與者們掌握了以上基本的會計(jì)報(bào)表分析過程及方法后，既可避免因虛假會計(jì)報(bào)表導(dǎo)致決策失誤而遭受慘重的損失，又可有效地遏制公司編制虛假會計(jì)報(bào)表的行為，對于促進(jìn)我國資本市場和貨幣市場的健康發(fā)展非常有意義。Z
參考文獻(xiàn)：
中國注冊會計(jì)師協(xié)會.中國注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則[S].2006.
目前保障房建設(shè)資金籌集和管理不夠規(guī)范，存在未足額提取或安排保障性安居工程資金未完全落實(shí)相關(guān)優(yōu)惠政策，未按規(guī)定撥付、使用或管理專項(xiàng)資金等問題。在保障房資金使用過程中，施工單位存在“低價競標(biāo)，高價結(jié)算”的高估冒算現(xiàn)象，虛報(bào)工程造價，造成資金的浪費(fèi)流失。隨著中央和地方政府對于保障性安居工程的資金投入不斷加大，公共財(cái)政資金的使用效率成為資金管理的重點(diǎn)。然而，目前公共財(cái)政資金預(yù)算撥款與投資效果相脫節(jié)，資金使用的監(jiān)督和評價機(jī)制缺乏，這導(dǎo)致保障房建設(shè)資金使用效率低下，不利于“民生工程”的建設(shè)和整個社會的和諧穩(wěn)定。國外開展績效審計(jì)的經(jīng)驗(yàn)表明，績效審計(jì)綜合運(yùn)用多種方法，能夠明確財(cái)政資金使用的標(biāo)準(zhǔn)，有利于加強(qiáng)資金使用的效率。審計(jì)署“十二五”審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃明確提出“全面推進(jìn)績效審計(jì)，提高財(cái)政資金經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性”。該規(guī)劃還提出構(gòu)建和完善績效審計(jì)評價及方法體系，2013年底前建立財(cái)政績效審計(jì)評價體系和方法體系。然而由于績效審計(jì)在我國開展時間較短，審計(jì)人員還沒有真正從傳統(tǒng)合規(guī)性審計(jì)理念階段過渡到績效審計(jì)理念階段，在審計(jì)實(shí)踐中，審計(jì)內(nèi)容和審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不清楚，績效審計(jì)方法和技術(shù)的運(yùn)用較少?，F(xiàn)行的績效評價缺乏理論指導(dǎo)，缺乏績效具體表現(xiàn)、指標(biāo)衡量的理論依據(jù)，再加上績效審計(jì)的對象千差萬別，衡量審計(jì)對象經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性的標(biāo)準(zhǔn)難以完全統(tǒng)一，這些情況導(dǎo)致評價指標(biāo)體系的制定缺乏科學(xué)性，處于評價指標(biāo)體系核心的評價指標(biāo)很不完善并且缺乏橫向的可比性。審計(jì)實(shí)踐中，各地開展的績效審計(jì)自行設(shè)計(jì)評價指標(biāo)，評價結(jié)果也沒有形成相對應(yīng)的數(shù)據(jù)庫?，F(xiàn)有的公共工程投資績效審計(jì)評價指標(biāo)體系尚未達(dá)成共識，更何談專門針對保障房資金管理領(lǐng)域的績效審計(jì)評價指標(biāo)體系。鑒于以上分析，構(gòu)建專門針對保障房資金管理領(lǐng)域的績效審計(jì)評價指標(biāo)體系，客觀評價并加強(qiáng)保障房資金管理，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、相關(guān)文獻(xiàn)述評
目前國內(nèi)學(xué)者針對保障房及其資金管理的研究，還沒有涉及保障房資金管理績效審計(jì)，更多的學(xué)者著眼于宏觀層面的公共工程與公共工程投資的績效審計(jì)領(lǐng)域。公共工程是具有明顯福利性的公共產(chǎn)品。保障房建設(shè)資金籌措與投資以中央和地方財(cái)政資金投入為主導(dǎo)，同時保障房是社會保障體系的重要組成部分，具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的屬性，因此保障房項(xiàng)目應(yīng)屬于政府公共工程的范疇，保障房資金管理績效審計(jì)也應(yīng)該納入政府績效審計(jì)的范疇。保障房資金管理績效審計(jì)的研究可以借鑒公共工程投資績效審計(jì)的相關(guān)研究成果。一些學(xué)者從公共工程資金管理的定義和性質(zhì)出發(fā)研究資金管理的績效。然而公共工程的建設(shè)規(guī)模、項(xiàng)目類型和資金來源都存在顯著差異，尤其是在目前投資多元化的格局下，因此公共工程資金管理績效評價應(yīng)該走出財(cái)務(wù)審計(jì)的局限。時現(xiàn)認(rèn)為公共工程投資績效審計(jì)通過籌資時期的績效審計(jì)、投資分配時期的績效審計(jì)、投資運(yùn)用階段的績效審計(jì)和投資回收階段的績效審計(jì)反映出來。關(guān)于公共工程投資績效審計(jì)評價指標(biāo)體系的研究，學(xué)者主要從體系構(gòu)建原則、評價指標(biāo)、評價方法等核心內(nèi)容進(jìn)行研究。對于評價指標(biāo)體系的構(gòu)建原則，有學(xué)者認(rèn)為按照系統(tǒng)理論的方法構(gòu)建，并且結(jié)合外部環(huán)境因素。特別是以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為特色的大規(guī)模投資，其績效評價指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)遵循全面性、綜合性、靈活性、可持續(xù)發(fā)展、建設(shè)性等五個原則，從相關(guān)性、經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、可持續(xù)發(fā)展能力和合規(guī)性這六個方面建立大規(guī)模投資績效審計(jì)評價指標(biāo)體系。對于績效審計(jì)評價指標(biāo)的選擇，公共資金效益審計(jì)評價體系應(yīng)當(dāng)包括用于評價被審計(jì)對象的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性的審計(jì)評價指標(biāo)。評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)既包括指導(dǎo)性的合理的總體評價標(biāo)準(zhǔn)，也要有針對不同類型審計(jì)對象的具體評價標(biāo)準(zhǔn)。予以評價的指標(biāo)群應(yīng)該涵蓋多層次、多角度，定量和定性指標(biāo)體系相結(jié)合。也有學(xué)者基于平衡計(jì)分卡模型選擇評價指標(biāo)。還有部分學(xué)者根據(jù)投資項(xiàng)目的具體程序或內(nèi)容構(gòu)建評價指標(biāo)體系。對于績效審計(jì)評價方法，目前許多學(xué)者采用加權(quán)計(jì)分的評價方法，根據(jù)實(shí)際審計(jì)情況，對選定的評價指標(biāo)打分，再通過主觀賦權(quán)的專家打分法或者客觀賦權(quán)等權(quán)重計(jì)算方法對分?jǐn)?shù)加權(quán)計(jì)量。采用這些方法具有一定的科學(xué)性，但是操作程序復(fù)雜，不易于方法的普及，并且在實(shí)際審計(jì)過程中這種方法的適用性有待檢驗(yàn)。創(chuàng)新指標(biāo)評價方法、提高方法的科學(xué)性也成為許多學(xué)者研究的重點(diǎn)，有學(xué)者引入多層次灰色模糊評判方法構(gòu)建評價體系，統(tǒng)一量化定性指標(biāo)，以此減少誤差。綜上所述，由于公共工程投資項(xiàng)目績效審計(jì)的對象千差萬別，目前科學(xué)合理、實(shí)用的投資項(xiàng)目績效審計(jì)評價指標(biāo)體系尚未形成。學(xué)者們關(guān)于公共工程投資項(xiàng)目績效審計(jì)評價指標(biāo)體系的研究各有側(cè)重，目前尚未達(dá)成共識。保障房資金管理與公共工程投資管理存在共性，但保障房資金管理又有其特殊性。構(gòu)建保障房資金管理績效審計(jì)評價指標(biāo)體系必須充分考慮保障房建設(shè)項(xiàng)目的特性。目前，以經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、公平性和環(huán)境性“5E”審計(jì)目標(biāo)作為構(gòu)建績效審計(jì)評價指標(biāo)體系的理念已成主流。然而，公平性和環(huán)境性都可以認(rèn)為屬于效果性的范疇，再加上保障房建設(shè)項(xiàng)目的社會效益和環(huán)境效益往往難以從數(shù)量上加以概括，需運(yùn)用定性標(biāo)準(zhǔn)和非貨幣指標(biāo)進(jìn)行衡量與評價。因此，本文以經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性作為保障房資金管理績效審計(jì)目標(biāo)。參照公共工程投資價值運(yùn)動的四個階段，本文關(guān)注保障房建設(shè)資金的籌集、分配、使用和回收四個階段，同時依據(jù)相應(yīng)法律法規(guī)、預(yù)算與計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)，兼顧公眾滿意情況等外部因素構(gòu)建績效審計(jì)評價指標(biāo)體系，多層次考慮指標(biāo)群的選擇，更多關(guān)注保障性效益，并在此基礎(chǔ)上綜合打分，以期數(shù)據(jù)化評價審計(jì)結(jié)果，從而更好地加強(qiáng)保障房資金管理。
三、保障房資金管理績效審計(jì)評價指標(biāo)及評價模型
保障房資金管理績效審計(jì)評價體系主要構(gòu)成要素見下圖。囿于篇幅有限，本文只對其中的評價指標(biāo)和評價模型進(jìn)行重點(diǎn)分析。保障房作為社會保障體系的組成部分，其公共產(chǎn)品屬性決定了評價指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)，除了要在資金籌集、分配、運(yùn)用和回收四個階段考慮經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性等短期績效，更要兼顧環(huán)境性和公平性等長期績效。對四個階段分別建立指標(biāo)，做到整個項(xiàng)目資金運(yùn)行周期的全過程跟蹤審計(jì)。同時，隨著項(xiàng)目的推進(jìn)和資金的運(yùn)行，評價的方向和重點(diǎn)也會發(fā)生變化，因此還要注重指標(biāo)體系的動態(tài)發(fā)展。評價指標(biāo)的選擇應(yīng)有科學(xué)的依據(jù)，與保障房資金管理績效審計(jì)目標(biāo)和內(nèi)容相關(guān)。評價指標(biāo)還要簡單適用，容易獲取數(shù)據(jù)和信息，易于統(tǒng)計(jì)，應(yīng)能夠進(jìn)行橫向和縱向比較。保障房資金管理績效審計(jì)評價目標(biāo)如下：獨(dú)立審查和評價保障房資金管理的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性；出具關(guān)于保障房資金管理的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性的獨(dú)立審計(jì)意見；發(fā)現(xiàn)并分析保障房資金管理四個階段在經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性方面存在的問題和績效不佳的領(lǐng)域，加強(qiáng)資金監(jiān)管；為宏觀層次的保障房資金管理狀況分析提供數(shù)據(jù)支撐，在制度層面、體制層面為加強(qiáng)保障房資金管理提出建議。根據(jù)上述評價目標(biāo)，保障房資金管理績效審計(jì)評價內(nèi)容為保障房項(xiàng)目資金籌集、分配、使用和回收四個階段的資金管理情況。
（一）評價指標(biāo)及其涵義
依據(jù)保障房資金管理績效審計(jì)評價目標(biāo)，考慮保障房資金管理的四個階段，評價指標(biāo)體系可以設(shè)計(jì)成指標(biāo)目標(biāo)層、階段層和屬性層三個層次。在指標(biāo)目標(biāo)層：指標(biāo)的篩選和設(shè)計(jì)依據(jù)績效審計(jì)“3E”目標(biāo)。這是評價指標(biāo)的初級層級，明確績效審計(jì)評價指標(biāo)體系的目標(biāo)。在指標(biāo)階段層：為了系統(tǒng)評價保障房資金使用情況，指標(biāo)進(jìn)一步劃分為四個階段層級。這是評價指標(biāo)的子層級。保障房資金的籌集階段重點(diǎn)關(guān)注資金的落實(shí)、到位情況、籌集資金的經(jīng)濟(jì)和時間成本、融資結(jié)構(gòu)是否合理等方面。資金的分配和使用階段主要關(guān)注資金的合規(guī)性和效率性，包括資金的收付、負(fù)責(zé)建設(shè)單位或代行建設(shè)單位管理機(jī)構(gòu)有無挪用建設(shè)資金行為，或滯留建設(shè)資金等違規(guī)行為，以及成本控制和決算情況。資金的回收階段主要關(guān)注保障房資金在民生、社會保障效果、公平性、環(huán)保等方面的作用，側(cè)重于保障房項(xiàng)目后期的效果性評價。指標(biāo)的選擇注重過程性與動態(tài)性原則。在指標(biāo)屬性層：指標(biāo)的屬性層包括目標(biāo)性指標(biāo)和影響性指標(biāo)。屬性層級是評價指標(biāo)體系的孫層級，這一層級的設(shè)計(jì)是為了在前面兩個層級的基礎(chǔ)上更加明確指標(biāo)的性質(zhì)，遵循可操作與可比較的原則。目標(biāo)性指標(biāo)是評價指標(biāo)的主導(dǎo)性指標(biāo)，它是直接反映保障房資金管理階段經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性的指標(biāo)。影響性指標(biāo)是調(diào)整性指標(biāo)，它是反映資金管理經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性受到諸如內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等因素影響的指標(biāo)。
（二）評價模型
績效審計(jì)評價方法模型是將績效評價指標(biāo)體系數(shù)量化的關(guān)鍵步驟，是反映保障房資金管理績效優(yōu)劣的尺度，并為形成保障房資金管理績效審計(jì)數(shù)據(jù)化信息提供基礎(chǔ)。它包括兩個方法模型，即績效評價標(biāo)準(zhǔn)模型和計(jì)分綜合評價模型。
1.績效評價標(biāo)準(zhǔn)模型。
保障房資金管理績效審計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該以政府與企業(yè)制定的標(biāo)準(zhǔn)為主，并參考相關(guān)法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)歷史標(biāo)準(zhǔn)。審計(jì)機(jī)關(guān)對于每一評價指標(biāo)選擇的評價標(biāo)準(zhǔn)模型包括指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值和單項(xiàng)指標(biāo)分段計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)。評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值反映的是該保障房資金管理項(xiàng)目各指標(biāo)履行情況，根據(jù)指標(biāo)的不同目標(biāo)和屬性，包括上限值和基準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)。上限值標(biāo)準(zhǔn)是該保障房資金管理項(xiàng)目達(dá)到的最高水平的標(biāo)準(zhǔn)，多來源于歷史標(biāo)準(zhǔn)。單項(xiàng)指標(biāo)分段計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)是對比實(shí)際審計(jì)指標(biāo)值與指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值并按照差額進(jìn)行計(jì)分。設(shè)計(jì)評價指標(biāo)的原始分值，當(dāng)評價指標(biāo)為上限值時，n%/n為扣分標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)評價標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)點(diǎn)時，按照差額的正負(fù)性進(jìn)行加分或者扣分。例如，南京市審計(jì)局公布的2011年第4號《南京市保障性住房建設(shè)管理及資金籌集使用情況審計(jì)公告》中提供的數(shù)據(jù)，實(shí)際審計(jì)結(jié)果得到的A指標(biāo)資金籌集率實(shí)際審計(jì)結(jié)果為64%，假定基準(zhǔn)值為70%，指標(biāo)計(jì)分為94分；D3指標(biāo)工程竣工率為68.40%，假定上限值為100%，指標(biāo)計(jì)分為68.4分。
2.計(jì)分綜合評價模型。
為了對所有的績效審計(jì)結(jié)果統(tǒng)一價值標(biāo)準(zhǔn)，提高資金管理項(xiàng)目的可比性，可以對得到的評價指標(biāo)值對比預(yù)期目標(biāo)值，采用計(jì)分的方法最后得到評價的總體數(shù)據(jù)。評價方法模型分為四個層次，第一個層次為單項(xiàng)指標(biāo)分段計(jì)分，第二個層次是分資金使用階段指標(biāo)加權(quán)計(jì)分，第三個層次是分指標(biāo)績效審計(jì)目標(biāo)層次加權(quán)計(jì)分，第四個層次是全部指標(biāo)加權(quán)計(jì)分得到保障房資金管理項(xiàng)目總體績效得分。單項(xiàng)指標(biāo)分段計(jì)分是按照評價指標(biāo)實(shí)際值與目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的差額按照差額分段計(jì)分，確定調(diào)整分值。當(dāng)實(shí)際值超過目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值時，從設(shè)定的單項(xiàng)指標(biāo)基本分值中加分；當(dāng)實(shí)際值低于目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值時，從設(shè)定的單項(xiàng)指標(biāo)基本分值中扣分，進(jìn)而得到調(diào)整分值。從而得到單項(xiàng)指標(biāo)的分值，即：單項(xiàng)指標(biāo)分值=單項(xiàng)指標(biāo)基本分值+（或-）單項(xiàng)指標(biāo)調(diào)整分值。在完成單項(xiàng)指標(biāo)分段計(jì)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)績效審計(jì)經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性目標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)分：各績效審計(jì)目標(biāo)指標(biāo)分值=經(jīng)濟(jì)性目標(biāo)性指標(biāo)分值×目標(biāo)性指標(biāo)權(quán)數(shù)+經(jīng)濟(jì)性影響性指標(biāo)分值×影響性指標(biāo)權(quán)數(shù)（以經(jīng)濟(jì)性的評價為例）。不同的資金管理階段，按照不同指標(biāo)目標(biāo)性和影響性的屬性進(jìn)行加權(quán)計(jì)分：各資金管理階段指標(biāo)分值=該階段目標(biāo)性指標(biāo)分值×目標(biāo)性指標(biāo)權(quán)數(shù)+該階段影響性指標(biāo)分值×影響性指標(biāo)權(quán)數(shù)。其中：該階段影響性指標(biāo)分值=該階段單項(xiàng)影響性指標(biāo)分值×單項(xiàng)影響性指標(biāo)占全部影響性指標(biāo)分值比重。最后，再對各個資金管理階段進(jìn)行加權(quán)得到最后的績效評價值，即：項(xiàng)目績效指標(biāo)分值=各階段指標(biāo)分值×各階段績效指標(biāo)比重。
四、研究評價與展望
關(guān)鍵詞：信息需求;財(cái)務(wù)報(bào)告;分析財(cái)務(wù)報(bào)告;披露會計(jì)環(huán)境
中圖分類號：F231.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1005-913X（2015）10-0169-02
一、引言
財(cái)務(wù)報(bào)告分析是對財(cái)務(wù)報(bào)告信息的深加工，其目的是向信息使用者提供更直觀、更有價值的公司信息。從對會計(jì)項(xiàng)目的簡單比較及趨勢分析，到被普遍運(yùn)用的比率分析，再到復(fù)雜的財(cái)務(wù)失敗風(fēng)險分析模型，以及其它更為復(fù)雜的數(shù)理模型等，人們對財(cái)務(wù)報(bào)告分析具體方法的研究在各個層次進(jìn)行著。
二、企業(yè)會計(jì)信息需求與財(cái)務(wù)報(bào)告分析
（一）會計(jì)信息供需常態(tài)
在會計(jì)信息供求關(guān)系中，信息的需求與供給是不對稱的，無論表現(xiàn)在數(shù)量上，還是質(zhì)量上，供給與需求之間客觀存在著差距，其常態(tài)是信息的供給無法滿足使用者對信息全方位的需求。作為信息供給的一個組成，受其分析對象的限制和需求者自身局限性的影響，財(cái)務(wù)報(bào)告分析的有用性也受到限制。這應(yīng)該是分析師和分析結(jié)果使用者都應(yīng)注意到的，不能過于依賴或者夸大財(cái)務(wù)報(bào)告分析的作用。
財(cái)務(wù)報(bào)告分析是對其分析對象――財(cái)務(wù)報(bào)告的再加工，而作為供給者提供的主要會計(jì)信息來源――財(cái)務(wù)報(bào)告，其本身具有局限性，存在著和會計(jì)信息需求在數(shù)量和質(zhì)量上的差距。產(chǎn)生這種差距的重要原因包括以下內(nèi)容。
1.權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制的運(yùn)用的確為企業(yè)的“贏余管理”提供了依據(jù)和機(jī)會。
2.歷史成本原則。現(xiàn)行會計(jì)主要遵循歷史成本原則披露會計(jì)信息。隨著物價變動會計(jì)引發(fā)對歷史成本原則的思考，許多國家和會計(jì)組織開始研究如何對歷史成本原則進(jìn)行補(bǔ)充、變革。
3.會計(jì)基本假設(shè)及會計(jì)原則在實(shí)際中的使用者偏好。
以上是從財(cái)務(wù)報(bào)告分析對象―財(cái)務(wù)報(bào)告會計(jì)信息角度來研究信息不對稱原因的。從另一個角度看，會計(jì)信息需求者自身也會因?yàn)橐恍┰蛟斐尚畔⒐┣笊系牟罹啵瑥亩绊懾?cái)務(wù)報(bào)告分析的有用性。
（二）會計(jì)信息需求的多元化特性與財(cái)務(wù)報(bào)告分析
1.直接使用者：包括投資者及潛在投資者、債權(quán)人及供應(yīng)商、員工（包括正在爭取取得與業(yè)績相符的回報(bào)的員工和正在考慮辭職或者應(yīng)聘相關(guān)公司的員工或潛在員工）、公司的管理者、經(jīng)營者;
2.間接使用者：包括財(cái)務(wù)分析師及顧問、證券交易所、法定機(jī)構(gòu)等。
在我國，會計(jì)信息使用者主要包括：國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門、投資者、債權(quán)人供應(yīng)商、客戶、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理人員等。
財(cái)務(wù)報(bào)告信息被認(rèn)為應(yīng)該是“中性的、無偏見的，即不具有傾向于影響任何一類信息使用者行為的目的”;但對中性的、無偏見的財(cái)務(wù)報(bào)告信息的分析應(yīng)該是有針對性的、對不同性質(zhì)的用戶群體設(shè)計(jì)不同的分析層次。隨著會計(jì)信息需求的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)告分析仍要滿足這種多元化要求，其發(fā)展將繼續(xù)表現(xiàn)為針對用戶需求、在新分析領(lǐng)域分類分析財(cái)務(wù)報(bào)告。
（三）信息需求發(fā)展趨勢與財(cái)務(wù)報(bào)告分析發(fā)展的關(guān)系
1.從信息需求者結(jié)構(gòu)的發(fā)展來看，西方從以債權(quán)人為主的需求結(jié)構(gòu)向以投資人為主的需求者轉(zhuǎn)變，發(fā)展為目前的總體上以投資者為中心，多種需求者并存的結(jié)構(gòu)。在我國，會計(jì)信息的最大需求者傳統(tǒng)上是政府管理部門，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的深化，政府對企業(yè)的職能逐步發(fā)生變革，加之西方“投資者至上”的信息供給理念的沖擊，投資者在信息需求結(jié)構(gòu)中的比重增強(qiáng)，這種變化表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告分析中：一方面是從側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債表分析向側(cè)重于企業(yè)營運(yùn)能力、獲利能力和未來發(fā)展前景的分析，一方面是從滿足于傳統(tǒng)會計(jì)報(bào)告披露向要求更高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)展。
2.從會計(jì)信息需求本身的發(fā)展分析其對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響。我們從關(guān)于會計(jì)信息的國際化標(biāo)準(zhǔn)、會計(jì)界對會計(jì)信息披露熱點(diǎn)問題的討論、征求意見及準(zhǔn)則制定，以及對會計(jì)前沿問題的研究及實(shí)踐中，可以或多或少得到這樣的信息：高質(zhì)量的、更相關(guān)的、反映企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展的、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量持續(xù)能力的、關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的信息是會計(jì)信息需求的發(fā)展方向，這些也成為財(cái)務(wù)報(bào)告分析所要提供信息發(fā)展的方向。
三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析與會計(jì)信息披露的聯(lián)系
（一）財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容
1.傳統(tǒng)會計(jì)理論下財(cái)務(wù)報(bào)告披露模式對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響。
2.財(cái)務(wù)報(bào)告披露方面的新發(fā)展及其對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響。
（二）傳統(tǒng)會計(jì)理論下財(cái)務(wù)報(bào)告披露模式對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響
1.財(cái)務(wù)報(bào)告披露格式較為統(tǒng)一，故又稱“通用財(cái)務(wù)報(bào)告”，在重視信息披露格式標(biāo)準(zhǔn)化的同時造成了有一定價值的個性化信息的喪失。
2.財(cái)務(wù)報(bào)告披露以財(cái)務(wù)信息為主，非財(cái)務(wù)信息披露很少，如人力資源信息。
3.財(cái)務(wù)報(bào)告披露以歷史成本信息為主，現(xiàn)行成本信息較少。
4.確定性信息披露為主，較少披露不確定會計(jì)信息和預(yù)測性信息，如現(xiàn)金流量預(yù)算信息。
5企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息為主，較少披露企業(yè)與外部環(huán)境的關(guān)聯(lián)信息，如社會責(zé)任信息、供銷鏈信息、環(huán)境會計(jì)信息等。
6.財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息多為對日常營運(yùn)信息機(jī)械式的匯總分類，缺少從戰(zhàn)略角度對企業(yè)的營運(yùn)情況進(jìn)行分析和解釋。
（三）財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響表現(xiàn)
1.通用財(cái)務(wù)報(bào)告披露模式是工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代的產(chǎn)物，表現(xiàn)為一種“大批量生產(chǎn)”方式的產(chǎn)物，具有“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化”的特性。
2.會計(jì)基本假設(shè)之一的貨幣計(jì)量假設(shè)奠定了財(cái)務(wù)報(bào)告披露以財(cái)務(wù)信息為主的格局。
3.從一定程度上講，基于歷史成本原則的財(cái)務(wù)報(bào)告披露模式首先限制了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的可靠性和相關(guān)性。
4.在傳統(tǒng)會計(jì)理論下，會計(jì)信息是以確定、可靠的信息為披露依據(jù)。
5.傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息是以企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息為主的，因此分析師在利用這些信息對企業(yè)進(jìn)行評估的時候，會缺乏一個對企業(yè)的全局考慮。
6.傳統(tǒng)會計(jì)理論下的財(cái)務(wù)報(bào)告所能披露的企業(yè)戰(zhàn)略信息貧乏，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、設(shè)計(jì)、進(jìn)展等各個方面，體現(xiàn)在缺少諸如新產(chǎn)品開發(fā)過程、研發(fā)投入方向及其效益、戰(zhàn)略投資結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其增長結(jié)構(gòu)、員工文化結(jié)構(gòu)等方面的信息。
（四）財(cái)務(wù)報(bào)告披露新發(fā)展對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響
財(cái)務(wù)報(bào)告究竟應(yīng)如何披露？傳統(tǒng)的會計(jì)理論在很多方面與實(shí)際情況產(chǎn)生了沖突?？偨Y(jié)而言，會計(jì)準(zhǔn)則的高質(zhì)量包括（但不限于）對以下屬性的強(qiáng)調(diào)。一是可靠性是有用信息的基礎(chǔ)、前提。二是FASB同時也強(qiáng)調(diào)信息的“相關(guān)性”質(zhì)量，認(rèn)為“不相關(guān)的信息，為取得它而耗費(fèi)的精力等于白費(fèi)（SFAC No. 1 Par. 100 ）”。
對于信息“相關(guān)性”的判斷由于是從信息需求者的角度出發(fā)的，因此較難準(zhǔn)確衡量，也較難明確一種對所有使用者而言都相關(guān)的披露方式。
關(guān)于會計(jì)準(zhǔn)則高質(zhì)量的研討是針對財(cái)務(wù)報(bào)告披露現(xiàn)狀，在會計(jì)基礎(chǔ)理論領(lǐng)域?qū)で罄碚撘罁?jù)和指導(dǎo)的思考，其為會計(jì)報(bào)告披露的發(fā)展提供了一定的指導(dǎo)方向，而這種探討也為財(cái)務(wù)報(bào)告分析提供了理論指導(dǎo)，其指出了財(cái)務(wù)報(bào)告分析可能的發(fā)展空間，并指出了應(yīng)該注意的領(lǐng)域。本文將從以下三個方面研討財(cái)務(wù)報(bào)告披露的發(fā)展與財(cái)務(wù)報(bào)告分析的關(guān)系。
（五）披露內(nèi)容質(zhì)量的提高與財(cái)務(wù)報(bào)告分析
1.公允價值。盡管歷史成本原則仍然保持著會計(jì)信息報(bào)告中的主體計(jì)量原則，但為了呈現(xiàn)給信息使用者更為準(zhǔn)確、可靠、公允的“財(cái)務(wù)圖象“，對部分會計(jì)科目補(bǔ)充公允價值信息，或者對特殊項(xiàng)目采用以公允價值為主的計(jì)價基礎(chǔ)在現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告中得到了不斷的運(yùn)用。
2.企業(yè)資金變動信息的披露。從財(cái)務(wù)狀況變動表到現(xiàn)金流量表，以及近階段現(xiàn)金流量表的發(fā)展，我們可以發(fā)現(xiàn)一種“現(xiàn)金純化”趨向。
3.或有事項(xiàng)?；蛴惺马?xiàng)在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告中只作較少的披露，如僅對典型或有事項(xiàng)在會計(jì)報(bào)告附注中給予一定的披露。從財(cái)務(wù)報(bào)告分析角度看，傳統(tǒng)的涉及或有事項(xiàng)的分析也多局限于提及重要的或有事項(xiàng)的存在以及可能對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。
（六）披露范圍的拓展與財(cái)務(wù)報(bào)告分析
1.分部報(bào)告。企業(yè)經(jīng)營的多元化以及跨國公司的經(jīng)營活動使分部信息對于信息需求者而言日益重要。許多國家的會計(jì)職業(yè)團(tuán)體都逐漸認(rèn)識到了“分部信息具備著與傳統(tǒng)三張基本報(bào)表信息平等的地位”，并積極推動分部報(bào)告信息的披露工作。
2.全面收益報(bào)告。由于傳統(tǒng)實(shí)現(xiàn)原則的限制，財(cái)務(wù)業(yè)績一向是以已確認(rèn)、已實(shí)現(xiàn)的收入、費(fèi)用，利得、損失為披露對象的，而對于己確認(rèn)、未實(shí)現(xiàn)的利得、損失則披露的甚少。
3.其他領(lǐng)域的披露。除了分部報(bào)告、全面收益報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)告披露在許多其他領(lǐng)域的擴(kuò)展也大大拓展了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的對象范圍。相對上述的兩個報(bào)告而言，在其他領(lǐng)域的準(zhǔn)則化進(jìn)程和國際化協(xié)調(diào)還未達(dá)到比較完善、可操作性較強(qiáng)的程度。
（七）財(cái)務(wù)報(bào)告披露方式的發(fā)展及其對財(cái)務(wù)報(bào)告分析的影響
未來會計(jì)信息的披露將逐漸由現(xiàn)在的書面形式轉(zhuǎn)向電子形式，尤其是計(jì)算機(jī)聯(lián)機(jī)實(shí)時系統(tǒng)的出現(xiàn)和運(yùn)用，將使會計(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在發(fā)生的同時被處理、記錄并披露，而信息使用者可以實(shí)時地通過與企業(yè)管理信息系統(tǒng)聯(lián)機(jī)，及時有效地選擇所需要的明細(xì)信息，加工分析以取得所需信息。財(cái)務(wù)報(bào)告披露方式的變化不僅會影響信息需求者的分析質(zhì)量，而且將影響財(cái)務(wù)報(bào)告分析習(xí)慣。
四、報(bào)告分析方法的發(fā)展
（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告分析
在此，所述的“傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告分析”本不是以某一時間為劃分點(diǎn)來區(qū)分的，而是指傳統(tǒng)的針對“兩大表”―資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，進(jìn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告分析，這也是財(cái)務(wù)管理、審計(jì)等領(lǐng)域的傳統(tǒng)職業(yè)分析。從基本方法看，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告分析典型的基本方法是以下三類方法：結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析和比率分析。
（二）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的發(fā)展和改進(jìn)
1.傳統(tǒng)分析方法在新分析領(lǐng)域中的運(yùn)用。隨著披露內(nèi)容的增加，財(cái)務(wù)報(bào)告分析內(nèi)容也相應(yīng)增加，在對新內(nèi)容進(jìn)行分析時，傳統(tǒng)基本分析方法仍是十分的有用。本文主要從對現(xiàn)金流量表的分析來說明傳統(tǒng)基本分析方法在新領(lǐng)域的運(yùn)用。
