時(shí)間：2023-07-10 16:03:58
序論：在您撰寫保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)管理時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
[關(guān)鍵詞] 保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)；定價(jià)假設(shè)；產(chǎn)品管理
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 020
[中圖分類號] F840 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2012）23- 0031- 04
1 引 言
保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)與管理的實(shí)質(zhì)，是保險(xiǎn)公司通過風(fēng)險(xiǎn)管理獲取利潤的過程，在這一過程中，保險(xiǎn)公司既要選擇合適的可保風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)服務(wù)作為獲利的來源，又要注意控制各種風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，得到穩(wěn)定的利潤。保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)與管理工作主要由風(fēng)險(xiǎn)評估、保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)品種的設(shè)計(jì)和開發(fā)、承保后的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理等環(huán)節(jié)構(gòu)成。[1]本文將精算管理系統(tǒng)與產(chǎn)品開發(fā)管理有機(jī)結(jié)合，著重介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)管理循環(huán)過程、定價(jià)假設(shè)與方法和產(chǎn)品管理流程。
如果從精算管理系統(tǒng)的角度看產(chǎn)品開發(fā)與管理，那么，產(chǎn)品開發(fā)的動(dòng)因是一個(gè)基礎(chǔ)的外部因素。新產(chǎn)品開發(fā)的原因是多方面的，例如：由于市場競爭壓力，需要不斷推出新產(chǎn)品；為了開辟新的市場，保險(xiǎn)公司會(huì)推出針對特定客戶群體或區(qū)域的產(chǎn)品；若現(xiàn)有的產(chǎn)品處于產(chǎn)品生命周期的衰退期，保險(xiǎn)公司將根據(jù)常規(guī)的產(chǎn)品更新?lián)Q代需求而推出新產(chǎn)品，等等。不論設(shè)計(jì)產(chǎn)品的初衷如何，保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的最終目的就是提供適合的產(chǎn)品以滿足目標(biāo)市場的需求，并盡快得到市場的認(rèn)同，還要兼顧公司的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。而產(chǎn)品管理工作涉及現(xiàn)有產(chǎn)品的追蹤評估、老產(chǎn)品的停售及更新?lián)Q代等。在以往的一些文獻(xiàn)中[2]，常常將產(chǎn)品開發(fā)過程描述成一系列的步驟，而在實(shí)務(wù)中，產(chǎn)品開發(fā)管理循環(huán)能更好地展示整個(gè)過程，分為3個(gè)階段：產(chǎn)品開發(fā)需求分析、產(chǎn)品開發(fā)實(shí)施和產(chǎn)品管理，不同階段之間存在一定的重疊。下面將詳細(xì)討論保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的開發(fā)與管理循環(huán)系統(tǒng)。
2 產(chǎn)品開發(fā)與管理循環(huán)
2.1 產(chǎn)品開發(fā)需求
充分了解市場需求是整個(gè)產(chǎn)品開發(fā)管理過程的根本，產(chǎn)品開發(fā)工作也由此推動(dòng)。在這一環(huán)節(jié)中，產(chǎn)品開發(fā)人員需要明確潛在市場及其存在的原因，同時(shí)了解潛在市場需求無法通過本公司或競爭者的現(xiàn)有產(chǎn)品來滿足的原因。
所謂潛在的市場，可能是公司進(jìn)入了一個(gè)新的市場開展業(yè)務(wù)，或是基于現(xiàn)有的市場而來。例如，人壽保險(xiǎn)最初僅對確定的死亡事件進(jìn)行賠付，但隨著醫(yī)學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，人們需要重疾保險(xiǎn)以便在死亡之前得到賠償用以支付昂貴的治療費(fèi)用。而新的需求會(huì)導(dǎo)致新產(chǎn)品的開發(fā)，技術(shù)進(jìn)步會(huì)帶來全新的生活方式和產(chǎn)品，從而帶來相應(yīng)的保險(xiǎn)需求。既然需求已經(jīng)存在，為什么市場上現(xiàn)有的公司都沒有提供合適的產(chǎn)品呢？有可能是產(chǎn)品本身價(jià)格很高，或者風(fēng)險(xiǎn)很大，也有可能是產(chǎn)品過于復(fù)雜，或者其潛在市場比較小等原因，這些構(gòu)成了產(chǎn)品開發(fā)的限制條件，應(yīng)在開發(fā)新產(chǎn)品之前充分考慮。
2.2 產(chǎn)品開發(fā)實(shí)施
在充分明確并了解市場對某種產(chǎn)品的需求后，將進(jìn)入產(chǎn)品開發(fā)實(shí)施環(huán)節(jié)。整個(gè)產(chǎn)品開發(fā)過程包括產(chǎn)品定義、定價(jià)、測試、營銷、宣傳，有些還會(huì)涉及核保和再保險(xiǎn)計(jì)劃。產(chǎn)品初步設(shè)計(jì)完成后，需要根據(jù)最初的產(chǎn)品定義重新檢查設(shè)計(jì)過程，并進(jìn)行必要的修改。例如，若保單初步設(shè)計(jì)定價(jià)過高，則可通過引入免賠額，或去掉一些不重要的風(fēng)險(xiǎn)保障，或降低支付人傭金，使新的價(jià)格達(dá)到預(yù)期。產(chǎn)品的測試主要考慮盈利性是否達(dá)到公司要求、定價(jià)水平與市場相比是否有競爭力等。若對產(chǎn)品進(jìn)行修改，則需要重復(fù)進(jìn)行整個(gè)循環(huán)。雖然看似過于謹(jǐn)慎，但產(chǎn)品在某一方面的微小改變都會(huì)帶來無法預(yù)測的影響。
2.3 產(chǎn)品管理
在產(chǎn)品上市推出以后，即進(jìn)入產(chǎn)品管理階段。產(chǎn)品管理涉及對現(xiàn)有產(chǎn)品的追蹤評估、老產(chǎn)品的停售及更新?lián)Q代等。如對產(chǎn)品上市后的銷售情況進(jìn)行追蹤，定期或不定期地進(jìn)行產(chǎn)品回顧并形成報(bào)告報(bào)送管理層，提出管理建議。具體的管理建議可能包括修改現(xiàn)有的產(chǎn)品推廣方案、改變公司的整體銷售策略、停售現(xiàn)有產(chǎn)品等。不同的管理措施都可能引發(fā)新的產(chǎn)品需求，如配合銷售策略的改變，公司須開發(fā)新的產(chǎn)品予以支持；若停售原有產(chǎn)品，則需要新的產(chǎn)品來替代以維持產(chǎn)品線的完整，啟動(dòng)新一輪的產(chǎn)品開發(fā)管理循環(huán)，如此反復(fù)。
除此之外，在產(chǎn)品開發(fā)與管理工作中，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的種類、核保核賠標(biāo)準(zhǔn)等，都構(gòu)成了產(chǎn)品開發(fā)與管理工作中需要面臨和解決的問題。
3 產(chǎn)品的定價(jià)方法與假設(shè)
3.1 產(chǎn)品開發(fā)的原則
產(chǎn)品開發(fā)在滿足客戶需求的同時(shí)，還應(yīng)遵循以下基本原則，主要體現(xiàn)在費(fèi)率制定、產(chǎn)品的合規(guī)性等方面。
（1）費(fèi)率的充足性。費(fèi)率的充足性是產(chǎn)品開發(fā)的首要原則。它是指保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率應(yīng)可以抵補(bǔ)所有的成本和賠付。如果定價(jià)不足，就會(huì)使保險(xiǎn)公司償付能力受影響。從長期來看，即使產(chǎn)品可以很好地滿足市場需求，但若其價(jià)格偏低，它的銷售將給公司帶來巨大的財(cái)務(wù)損失。在實(shí)務(wù)中，為了能提升市場份額，或者出于打擊競爭對手的目的，公司可能會(huì)有一些低價(jià)產(chǎn)品甚至負(fù)利潤的產(chǎn)品。在這種情況下，公司更關(guān)注產(chǎn)品組合的整體獲利能力，而不是其中個(gè)別產(chǎn)品的獲利能力。此時(shí)，公司要加強(qiáng)對這些非獲利產(chǎn)品銷售的管理。舉例來說，有時(shí)候保險(xiǎn)公司會(huì)提供一些便宜的附加險(xiǎn)，但前提是客戶購買了一些利潤比較高的主險(xiǎn)。若將這些產(chǎn)品視為一個(gè)整體打包出售，保險(xiǎn)公司就可以承受其中某些產(chǎn)品不產(chǎn)生利潤，而只要求組合后的產(chǎn)品能夠帶來足夠的利潤。
（2）可評估性。保險(xiǎn)經(jīng)營最基本的理念是將獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)集中起來，反之，則與風(fēng)險(xiǎn)聚合的基本原則相抵觸。例如，若某個(gè)保險(xiǎn)人承保很多家庭的房屋及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，而這些房屋都處在易發(fā)洪澇災(zāi)害的地區(qū)，保險(xiǎn)人則必須清楚地意識(shí)到這些風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)的。一般認(rèn)為，作為可保風(fēng)險(xiǎn)，其潛在損失的發(fā)生必須具有偶然性。如果保險(xiǎn)標(biāo)的損失的發(fā)生明顯依賴于保單持有人的行為，就會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至欺詐。同時(shí)，損失的期望成本必須是可以評估的，即在事故發(fā)生前估計(jì)出損失的可能成本，而且在損失發(fā)生后可以確定賠付的大小。
（3）合理性。費(fèi)率的制定必須考慮投保人繳納保費(fèi)的能力，以及營銷的可行性，一個(gè)成功的保險(xiǎn)產(chǎn)品必須是適合消費(fèi)者能力的。同時(shí)，保險(xiǎn)公司對每個(gè)被保險(xiǎn)人所承擔(dān)的責(zé)任應(yīng)與投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)對等。在定價(jià)時(shí)，還需要符合所有相關(guān)法律要求、專業(yè)準(zhǔn)則以及與產(chǎn)品相關(guān)的規(guī)定，大多數(shù)公司都設(shè)有專門處理此類問題的職位或部門，有些法規(guī)會(huì)對保單的形式和費(fèi)率有專門的要求，或?qū)M(fèi)率的精算說明及評估有強(qiáng)制性要求。
3.2 產(chǎn)品定價(jià)方法
保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)人計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)，是保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人收取的每單位保險(xiǎn)金額的保險(xiǎn)費(fèi)。合理厘定費(fèi)率是保險(xiǎn)公司在開發(fā)新險(xiǎn)種或改進(jìn)老險(xiǎn)種時(shí)必須面對的重要問題，直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤和地位。在保險(xiǎn)市場競爭日趨激烈的今天，一些慣用的定價(jià)方法開始暴露出自身的缺陷，新的定價(jià)方法應(yīng)運(yùn)而生，下面，我們針對這幾種不同的方法分別進(jìn)行介紹：
（1）凈保費(fèi)加成法。人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)由凈保費(fèi)和附加保費(fèi)構(gòu)成。凈保費(fèi)是保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的成本。在計(jì)算凈保費(fèi)時(shí)，一般只考慮死亡率和利息因素。附加保費(fèi)則可分為附加費(fèi)用和利潤，附加費(fèi)用包括管理費(fèi)、傭金和手續(xù)費(fèi)等，個(gè)人傭金由支付給人的直接傭金和間接傭金構(gòu)成。
凈保費(fèi)加成法根據(jù)精算現(xiàn)值相等的原則把費(fèi)用和預(yù)期利潤分?jǐn)偟矫恳荒甑谋ＹM(fèi)中確定總保費(fèi)。計(jì)算凈保費(fèi)的基本公式是凈保費(fèi)的精算現(xiàn)值與保險(xiǎn)給付的精算現(xiàn)值。在確定了凈保費(fèi)后，利用精算現(xiàn)值相等的原則把費(fèi)用和預(yù)定利潤分?jǐn)偟矫磕甑谋ＹM(fèi)中就得到了毛保費(fèi)。
（2）資產(chǎn)份額法。這種方法與資產(chǎn)份額有著密切的聯(lián)系。如果保險(xiǎn)公司打算對大量相同保單進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)劃，首先應(yīng)該對一系列定價(jià)因子提出假設(shè)，包括保費(fèi)、費(fèi)用、死亡給付、退保給付和期望紅利等。在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)該勾畫出凈現(xiàn)金流，然后通過一定的利率累積即可得到每個(gè)時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)。資產(chǎn)份額類似于一個(gè)收支賬戶，每年的保險(xiǎn)費(fèi)和利息收入作為收入項(xiàng)，死亡保險(xiǎn)金、生存給付金、退保金、紅利和費(fèi)用作為支出項(xiàng)。計(jì)算結(jié)果為單位保額有效保單的資產(chǎn)及資產(chǎn)份額。資產(chǎn)份額代表的是資產(chǎn)，期末準(zhǔn)備金代表的是負(fù)債，兩者都是針對保單年度末的單位有效保額而言，盈余即是資產(chǎn)份額與準(zhǔn)備金之間的差額。
資產(chǎn)份額定價(jià)法是選擇一個(gè)試驗(yàn)性保險(xiǎn)費(fèi)，通過利潤測試進(jìn)行檢驗(yàn)，判斷是否滿足公司的利潤目標(biāo)。如果結(jié)果與公司的利潤指標(biāo)相差很遠(yuǎn)，則更換新的保費(fèi)重新計(jì)算，直到選取的保費(fèi)假設(shè)能夠與公司的利潤目標(biāo)更為接近。
（3）宏觀定價(jià)法。宏觀定價(jià)法是以業(yè)務(wù)規(guī)劃為基礎(chǔ)的定價(jià)過程。定價(jià)不是從單位產(chǎn)品利潤出發(fā)，而是根據(jù)總利潤最大的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本身及其價(jià)格優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。宏觀定價(jià)法給出一系列測試的價(jià)格，對每一價(jià)格考慮若干種銷售方案，并計(jì)算出每一對價(jià)格與銷售量方案的總體利潤，從中選取總體利潤最大的一對，得到最優(yōu)價(jià)格。宏觀定價(jià)法是在實(shí)踐的基礎(chǔ)上對傳統(tǒng)定價(jià)方法的改進(jìn)，它的優(yōu)點(diǎn)在于能夠最大程度上使產(chǎn)品的價(jià)格達(dá)到最優(yōu)，保證公司安全運(yùn)行；另外它還在一定程度上解決了精算部門和業(yè)務(wù)部門之間的沖突，使它們之間的利益趨向一致。定價(jià)不再僅是精算師的責(zé)任，而是精算部門與熟悉市場動(dòng)態(tài)、了解市場需求的業(yè)務(wù)部門共同制定出合理的價(jià)格，從而確保公司預(yù)期利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
3.3 定價(jià)假設(shè)
定價(jià)過程中應(yīng)考慮的因素很多，而且這些因素對于不同的產(chǎn)品或不同的客戶群會(huì)有所不同，下面對定價(jià)中的一些基本常見假設(shè)進(jìn)行說明。
（1）死亡率。死亡率假設(shè)在人壽保險(xiǎn)、傷殘保險(xiǎn)和年金產(chǎn)品定價(jià)中都是關(guān)鍵的假設(shè)之一?！八劳雎时怼笔怯脕砻枋鏊劳雎实某Ｓ媚Ｐ?，它描述了死亡率與年齡和保單持續(xù)時(shí)間的關(guān)系。性別、險(xiǎn)種和風(fēng)險(xiǎn)等級是人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)中常用的費(fèi)率因子，死亡率受到個(gè)人因素、環(huán)境、地域、文化、核保標(biāo)準(zhǔn)、醫(yī)療服務(wù)水平等多種因素影響。估計(jì)死亡率時(shí)，精算師往往結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和險(xiǎn)種特征，用“死亡率水平”對行業(yè)生命表進(jìn)行調(diào)整，從而得到定價(jià)死亡發(fā)生率假設(shè)。壽險(xiǎn)公司自身的死亡率經(jīng)驗(yàn)對定價(jià)的死亡率假設(shè)影響很大，而且各公司之間的經(jīng)驗(yàn)死亡率也可能具有較大的差別。
（2）利率。壽險(xiǎn)公司的利率假設(shè)可以視為保單持有人未來的收益率，也可以視為單純根據(jù)死亡率計(jì)算的保費(fèi)的折減。壽險(xiǎn)大多是長期險(xiǎn)，壽險(xiǎn)公司假設(shè)的利率能否實(shí)現(xiàn)，要看其未來投資收益。因此，利率假設(shè)必須十分慎重。精算人員一般在確定假設(shè)利率之前要與投資部門進(jìn)行協(xié)商，他們能提供本公司及其他公司過去的投資收益情況及對未來投資收益的預(yù)測。
利率假設(shè)對于保險(xiǎn)公司，特別是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)公司的定價(jià)十分重要，由于保單有效期內(nèi)利率是固定不變的，因此利率風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展階段或衰退動(dòng)蕩階段時(shí)，往往伴隨市場利率的大幅度調(diào)整波動(dòng)，壽險(xiǎn)公司在進(jìn)行利率假設(shè)時(shí)往往比較謹(jǐn)慎，常采取較為保守的態(tài)度。
（3）退保率。一般而言，退保率假設(shè)基于本公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，而各公司之間由于各種差別而使退保率大相徑庭，如果公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)有限，可以找與公司經(jīng)營狀況相類似的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，再根據(jù)年齡、性別、保額等因素進(jìn)行調(diào)整。對某些新的險(xiǎn)種，退保率假設(shè)只能基于精算人員的判斷估計(jì)。這種判斷越多，就越需要對該險(xiǎn)種在不同情形下的退保率進(jìn)行檢驗(yàn)，當(dāng)退保率過高時(shí)，甚至有必要對產(chǎn)品重新定價(jià)。
（4）費(fèi)用及傭金。制定定價(jià)假設(shè)時(shí)，精算師要進(jìn)一步找到各類費(fèi)用與保費(fèi)、保額和保單件數(shù)的關(guān)系，從而得到產(chǎn)品定價(jià)模型中的費(fèi)用率假設(shè)。Chalke指出[3]，精算師應(yīng)將最基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理應(yīng)用于利潤最大化定價(jià)中，即選取邊際成本等于邊際收入的點(diǎn)，所有成本最終都是邊際成本。
傭金數(shù)額則是與保單銷售規(guī)模及維持情況直接相關(guān)，公司會(huì)在保單生命周期的不同階段支付傭金。通常，公司對個(gè)人銷售中介的超額業(yè)務(wù)量提供獎(jiǎng)勵(lì)傭金和附加傭金，因此，傭金支出是對初始銷售和后續(xù)業(yè)務(wù)維持的回報(bào)，較高的傭金在提高成本的同時(shí)，會(huì)鼓勵(lì)中介銷售更多本公司的產(chǎn)品，并且優(yōu)先于其他公司的產(chǎn)品。
除上述因素之外，定價(jià)假設(shè)還應(yīng)包含件均保額、紅利水平、萬能結(jié)算利率、賠付率、稅收及相關(guān)監(jiān)管費(fèi)用等因素，在運(yùn)用定價(jià)模型開發(fā)產(chǎn)品的過程中，可能實(shí)際情況與假設(shè)存在很顯著的偏差，應(yīng)充分考慮經(jīng)驗(yàn)偏差造成的財(cái)務(wù)影響，以免影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營的穩(wěn)定性。
4 產(chǎn)品管理
從廣義上來講，保險(xiǎn)反映的是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，本質(zhì)是“經(jīng)濟(jì)保障”，而保險(xiǎn)形式（保單）是充當(dāng)這種經(jīng)濟(jì)保障的“特殊商品”。保險(xiǎn)產(chǎn)品是無形的，它的特征不像有形產(chǎn)品那樣可以讓客戶感知、衡量。而在目前的實(shí)踐中我們也看到，僅僅受到專業(yè)技術(shù)訓(xùn)練的精算人員，他們理解的保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)多為產(chǎn)品定價(jià)，而在產(chǎn)品開發(fā)管理循環(huán)中，還有一個(gè)重要的環(huán)節(jié)就是產(chǎn)品管理。產(chǎn)品管理工作涉及現(xiàn)有產(chǎn)品的追蹤評估、老產(chǎn)品的停售及更新?lián)Q代等。具體的管理建議可能包括修改現(xiàn)有的產(chǎn)品推廣方案、改變公司的整體銷售策略、停售現(xiàn)有產(chǎn)品。不同的管理措施都可能引發(fā)新的產(chǎn)品需求，啟動(dòng)新一輪的產(chǎn)品開發(fā)管理循環(huán)，如此反復(fù)。
在產(chǎn)品管理過程中，建立有效的監(jiān)控和反饋體系對新產(chǎn)品的成功非常重要。在新產(chǎn)品推出后，對其表現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)控是產(chǎn)品管理過程中的重要環(huán)節(jié)，同時(shí)可滿足經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理的需要。監(jiān)控可由3個(gè)部分組成：明確監(jiān)控對象、收集數(shù)據(jù)與分析結(jié)果、結(jié)果的反饋。監(jiān)控是為了比較目標(biāo)變量的實(shí)際值與預(yù)測值，并根據(jù)分析結(jié)果修正模型或?qū)ふ倚碌慕鉀Q方案。即使產(chǎn)品在初期能夠較好地符合開發(fā)時(shí)的預(yù)期，但真實(shí)的市場環(huán)境也可能很快就偏離理想狀態(tài)，所以在產(chǎn)品管理過程中，需要持續(xù)對產(chǎn)品及其市場表現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)控，并重復(fù)評估。監(jiān)控結(jié)果是精算管理系統(tǒng)的最后一個(gè)步驟，通過監(jiān)控結(jié)果，可發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)和問題，以上修正錯(cuò)誤，尋求更合適的解決方案。
在實(shí)務(wù)中，精算人員經(jīng)常關(guān)注的問題有：保單的特點(diǎn)是否與預(yù)期一致；銷售狀況是否達(dá)到預(yù)期；客戶對產(chǎn)品的接受程度；銷售成本以及管理效率；定價(jià)時(shí)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是否達(dá)到；敏感度測試的關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)。具體來說，精算師在產(chǎn)品開發(fā)管理中的工作包括：
（1）產(chǎn)品形態(tài)的設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)費(fèi)率和業(yè)務(wù)規(guī)模的初步擬定、相關(guān)資料的準(zhǔn)備和產(chǎn)品的售后追蹤分析。其中，保費(fèi)擬定方面，精算師的作用是根據(jù)不同產(chǎn)品的特點(diǎn)，通過對被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)分類以及保險(xiǎn)產(chǎn)品盈利能力的評估，確定合理費(fèi)率。
（2）新產(chǎn)品的銷售會(huì)對保險(xiǎn)公司增加額外的資本需求，精算師應(yīng)在評估不同性質(zhì)、不同期限產(chǎn)品組合帶來的整體風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，結(jié)合公司現(xiàn)有的資本水平和償付能力水平，確定適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。
（3）在產(chǎn)品售前和售后，精算師應(yīng)確定合理的核保標(biāo)準(zhǔn)、分析現(xiàn)金流狀況以及后續(xù)評估。建立合理的核保和跟蹤評價(jià)規(guī)則，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率、利潤與預(yù)期的比較、利源分析、產(chǎn)品線比重、市場份額和競爭性進(jìn)行全方位評估，并決定是否對現(xiàn)有產(chǎn)品的費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，或者停止銷售。
此外，在實(shí)際開發(fā)管理工作中，各部門合作也面臨著一些問題，例如，由不同部門負(fù)責(zé)銷售、核保和精算工作，其結(jié)果可能無法令人滿意。產(chǎn)品開發(fā)是為了支持和實(shí)現(xiàn)公司的整體戰(zhàn)略，從這個(gè)意義上講，產(chǎn)品開發(fā)更像是公司戰(zhàn)略管理的組成部分，因此，需組織協(xié)調(diào)各部門在產(chǎn)品開發(fā)中的問題。由于受到多方因素的影響，管理模式是千差萬別的，具體設(shè)置與權(quán)力分配上公司間存在著差異，這與市場特征、制度環(huán)境以及組織架構(gòu)是分不開的。
主要參考文獻(xiàn)
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近日，中國保監(jiān)會(huì)下發(fā)通知，正式啟動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司條款費(fèi)率事后備案制度改革。今后除法定保險(xiǎn)產(chǎn)品，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資型、理財(cái)型、分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)期間一年以上的保證保險(xiǎn)產(chǎn)品、信用保險(xiǎn)產(chǎn)品以及中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定需審批或事前備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品外，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司依法經(jīng)營的其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，均實(shí)施事后備案管理制度。中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，這項(xiàng)改革的目的是鼓勵(lì)和推動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新，提高產(chǎn)品開發(fā)效率，最大限度地滿足市場對保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。
中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總公司開發(fā)、引用或修訂的保險(xiǎn)產(chǎn)品，總公司應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)銷售后的7個(gè)工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)進(jìn)行事后備案。各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司省級分公司可以根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌銮闆r，開發(fā)、引用或修訂在本經(jīng)營區(qū)域內(nèi)使用的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并在銷售后的7個(gè)工作日內(nèi)向所在地保監(jiān)局進(jìn)行事后備案。
這位負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總公司要加強(qiáng)對分公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新的支持力度，建立產(chǎn)品開發(fā)激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮省級分公司開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的積極性。各公司在鼓勵(lì)產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新的同時(shí)，要建立和完善管理制度，切實(shí)落實(shí)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制。各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分公司應(yīng)建立保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，對經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)向所在地保監(jiān)局報(bào)告。各保監(jiān)局要加強(qiáng)對所轄地各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管，建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品事后備案管理檔案，確保當(dāng)?shù)刎?cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。
記者在采訪中了解到，據(jù)調(diào)查顯示，目前深圳有9.9％的居民考慮在未來3年內(nèi)購買商業(yè)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)人士表示，在新制度的促進(jìn)下，將有更多的新產(chǎn)品能充分滿足市民需求，擴(kuò)大保險(xiǎn)的社會(huì)滲透力，使市民能買到更為適合自己需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，也有更多產(chǎn)品可供選擇。
深圳一家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人告訴記者，對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)而言，產(chǎn)品創(chuàng)新必將帶動(dòng)市場全面創(chuàng)新，并將促進(jìn)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)甚至其它相關(guān)金融行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。而對于保險(xiǎn)公司，通過產(chǎn)品創(chuàng)新則會(huì)豐富了公司產(chǎn)品鏈，擴(kuò)大了公司的經(jīng)營空間及盈利能力，提高了公司競爭能力，進(jìn)一步強(qiáng)化了服務(wù)社會(huì)功能，經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益都將得以提高。據(jù)悉，外資分公司也將按新規(guī)定，今后，新產(chǎn)品將不必向保監(jiān)會(huì)進(jìn)行產(chǎn)品報(bào)備，只需向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門進(jìn)行產(chǎn)品備案即可在當(dāng)?shù)乇１O(jiān)局進(jìn)行產(chǎn)品事后備案，這將有利于樹立起保險(xiǎn)業(yè)對外開放的良好形象。
在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，深圳保監(jiān)局人士認(rèn)為，新制度轉(zhuǎn)變了監(jiān)管理念，將使監(jiān)管方式更為科學(xué)，使監(jiān)管手段更為高效，特別是突出了保監(jiān)局在區(qū)域性產(chǎn)品監(jiān)管中的主體地位，將對本地保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)施實(shí)地即時(shí)的監(jiān)管，在有針對性地鼓勵(lì)當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司開發(fā)產(chǎn)品的同時(shí)，一旦發(fā)現(xiàn)問題，將即時(shí)集中處理，從而有效形成了多層次的產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管體系。
今后除法定保險(xiǎn)產(chǎn)品，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資型、理財(cái)型、分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)期間一年以上的保證保險(xiǎn)產(chǎn)品、信用保險(xiǎn)產(chǎn)品以及中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定需審批或事前備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品外，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司依法經(jīng)營的其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，均實(shí)施事后備案管理制度。
中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總公司開發(fā)、引用或修訂的保險(xiǎn)產(chǎn)品，總公司應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)銷售后的七個(gè)工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)進(jìn)行事后備案。
這位負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總公司要加強(qiáng)對分公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新的支持力度，并切實(shí)落實(shí)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制。各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分公司應(yīng)建立保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，對經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)向所在地保監(jiān)局報(bào)告。各保監(jiān)局要加強(qiáng)對所轄地各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管，建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品事后備案管理檔案，確保當(dāng)?shù)刎?cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞:資金運(yùn)用;新型保險(xiǎn)產(chǎn)品;機(jī)遇;發(fā)展
中圖分類號:F840.6（文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號:1006-1428(2007)05-0077-03
一､我國新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)狀
新型保險(xiǎn)產(chǎn)品靈活地融合了消費(fèi)者的保險(xiǎn)保障需求與投資理財(cái)需求，是保險(xiǎn)業(yè)近年來發(fā)展創(chuàng)新的熱點(diǎn)之一。對壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，新型保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括投資連接產(chǎn)品､萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，對非壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，新型保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括帶有儲(chǔ)蓄和投資性質(zhì)的家財(cái)險(xiǎn)､長期意外險(xiǎn)､長期機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)等。在我國，大力發(fā)展新型保險(xiǎn)產(chǎn)品十分必要。這不僅可以推進(jìn)我國保險(xiǎn)產(chǎn)品的升級和轉(zhuǎn)型，優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，而且能夠促進(jìn)保險(xiǎn)市場､資本市場和貨幣市場的進(jìn)一步融合，充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償､資金融通和社會(huì)管理功能。
我國目前的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品以壽險(xiǎn)為主，非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品所占市場份額還相當(dāng)小。新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展始于2000年的投資連接險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)，2001年投資連接險(xiǎn)經(jīng)歷了短期的快速發(fā)展，當(dāng)年占壽險(xiǎn)市場比重達(dá)到9%，萬能險(xiǎn)約占3%;隨后，在資產(chǎn)市場持續(xù)熊市的情況下兩種產(chǎn)品的市場比重都迅速回落，2002～2003年兩者合計(jì)都在3%左右;2005年，在保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和投資能力有所提高的前提下，萬能險(xiǎn)市場份額上升至7%，投資連接險(xiǎn)仍然保持1%左右的較低比例。
我國壽險(xiǎn)市場以傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和分紅產(chǎn)品為主，多年來一直維持90%～97%的比例，作為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資連接險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)具有很大的發(fā)展空間。
二､美國新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展回顧
1990年以后，美國股市出現(xiàn)了長達(dá)10年的大牛市，S&P指數(shù)從300點(diǎn)迅速上升到1500點(diǎn)左右，雖然2000年之后S&P指數(shù)出現(xiàn)了一定回落，但仍處于較高水平。在這段時(shí)期，美國壽險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)的巨大變化，新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品在壽險(xiǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中的比重迅速提高，在不到十年的時(shí)間里，由1990年的10%左右迅速上升到整個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)品份額的30%左右。具體數(shù)據(jù)如表1所示。
將代表證券市場發(fā)展指標(biāo)的S&P指數(shù)與新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場比重做回歸分析，發(fā)現(xiàn)兩者的相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.9691，顯示兩者具有很高的相關(guān)性;回歸方程的R2系數(shù)為0.9392，初步表明S&P指數(shù)對新型壽險(xiǎn)比重具有很強(qiáng)的線性解釋能力。
分析1990年代以來美國新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展過程，不難發(fā)現(xiàn)，資本市場的活躍和繁榮是其迅速發(fā)展的原因之一。股票市場的繁榮刺激了消費(fèi)者的投資需求，保險(xiǎn)客戶需求由單一的保障產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)橐蟾邆€(gè)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，新型保險(xiǎn)產(chǎn)品作為具備更多功能的理財(cái)保障結(jié)合型產(chǎn)品，正好滿足了消費(fèi)者的這一意愿。與此同時(shí)，美國金融市場日趨成熟，各種制度更加規(guī)范，良好的投資環(huán)境和多樣化的金融工具，也為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理和資金運(yùn)用提供了條件。
三､當(dāng)前我國新型保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨的機(jī)遇
上證指數(shù)自2006年以來保持強(qiáng)勁態(tài)勢，中國人口紅利期的到來以及對中國經(jīng)濟(jì)的良好預(yù)期，激發(fā)了城鄉(xiāng)居民新一輪的投資熱情，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品具備巨大的潛在市場，面臨難得的歷史發(fā)展機(jī)遇。具體而言，可以從政策層面､市場層面以及公司治理層面對這一機(jī)遇進(jìn)行分析。
1､從政策環(huán)境來看，2006年6月15日出臺(tái)了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)，為我國保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用提供了廣闊的政策空間。《若干意見》明確提出，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金直接或間接投資資本市場，逐步提高投資比例，擴(kuò)大保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)模和范圍，開展保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點(diǎn)，以及參股商業(yè)銀行等長期性投資?！度舾梢庖姟奉C布后，中國保監(jiān)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了與之配套的法規(guī)，內(nèi)容涉及放寬保險(xiǎn)資金資本市場的投資比例､保險(xiǎn)資金境外投資､保險(xiǎn)外匯資金投資外匯､保險(xiǎn)資金投資間接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)､投資商業(yè)銀行和券商的股權(quán)等，從而極大地拓寬了保險(xiǎn)資金原有的投資渠道，并使得保險(xiǎn)資金取得了較好的收益。預(yù)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展趨勢，以及國民經(jīng)濟(jì)和資本市場的長遠(yuǎn)發(fā)展，以更加開放的姿態(tài)來推動(dòng)保險(xiǎn)資金的有效運(yùn)用，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)資金在國民經(jīng)濟(jì)中的作用。因此，新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用將更加靈活，可投資領(lǐng)域?qū)⒏迂S富。
2､從市場環(huán)境看，健康而又充滿活力的證券市場為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)，能夠有效提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資回報(bào)率，不斷增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的市場競爭力。我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，2006年GDP增長率為10.7%，仍然保持了良好的發(fā)展態(tài)勢;人民幣升值預(yù)期長期存在，進(jìn)一步凸現(xiàn)國內(nèi)資本市場的投資價(jià)值;中國證券市場股改已基本完成，進(jìn)入全流通時(shí)代的A股市場長期向好;機(jī)構(gòu)投資者成為股市的主導(dǎo)力量，價(jià)值投資理念漸漸成為市場的主流;上市公司盈利能力保持快速增長勢頭，中國居民的新一輪投資熱情得到激發(fā)，希望分享中國經(jīng)濟(jì)的高速成長。這些因素共同表明，國內(nèi)資本市場新的發(fā)展階段即將來臨，新型保險(xiǎn)產(chǎn)品獲取可觀投資收益的可能性大大增強(qiáng)。
3､從內(nèi)部環(huán)境來看，保險(xiǎn)公司的信息技術(shù)水平､風(fēng)險(xiǎn)控制能力､投資能力已經(jīng)得到顯著提高。一方面，自改革開放以來，國內(nèi)保險(xiǎn)公司經(jīng)受住了“利差損”風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，經(jīng)受住了A股市場四年熊市的考驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度､技術(shù)､人才從無到有，在風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。另一方面，隨著中國保險(xiǎn)業(yè)對外開放全面展開，中國保險(xiǎn)公司面臨外資保險(xiǎn)的直接挑戰(zhàn)，在嚴(yán)峻的競爭形勢面前，許多公司投入大量人力､物力和財(cái)力，努力縮小在信息技術(shù)､產(chǎn)品開發(fā)､內(nèi)部控制等方面與國外成熟保險(xiǎn)公司的差距。國內(nèi)保險(xiǎn)公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，在激烈的市場競爭中，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和承保收益的利潤空間將不斷被壓縮，而加快新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展和創(chuàng)新，不斷提升投資能力將成為保險(xiǎn)公司的核心競爭力之一。
四､對我國新型保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展創(chuàng)新的若干建議
1､重視投資業(yè)務(wù)，努力提高新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用水平。資金運(yùn)用是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展的關(guān)鍵所在，投資回報(bào)能否達(dá)到并超過預(yù)計(jì)的收益率水平，是關(guān)系到新型保險(xiǎn)產(chǎn)品能否獲得長期､持續(xù)､穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。將新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資賬戶收益率保持在一個(gè)較為穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)，可以為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。
目前，保險(xiǎn)公司應(yīng)該把握當(dāng)前良好的政策環(huán)境和市場環(huán)境，進(jìn)一步解放思想､勇于開拓､積極創(chuàng)新，加強(qiáng)對資產(chǎn)市場的研究和判斷，運(yùn)用先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)，穩(wěn)步提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力､資產(chǎn)配置組合能力､把握市場投資機(jī)會(huì)的能力，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，努力提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益率水平，以穩(wěn)定可觀的投資回報(bào)推動(dòng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的健康發(fā)展。
2､新型保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)采取資產(chǎn)負(fù)債匹配的產(chǎn)品開發(fā)模式。傳統(tǒng)的產(chǎn)品創(chuàng)新模式分為兩種，其一為負(fù)債主導(dǎo)的產(chǎn)品創(chuàng)新，是“先定負(fù)債承諾，再定投資回報(bào)”，即產(chǎn)品的設(shè)計(jì)完全以市場為導(dǎo)向，首先確定負(fù)債的期限､久期､承諾收益率等基本屬性，然后由投資部門按照產(chǎn)品的目標(biāo)收益率要求選擇合適的投資策略;另一種是資產(chǎn)主導(dǎo)的產(chǎn)品創(chuàng)新，是“先定投資回報(bào)，再定負(fù)債承諾”，即充分考慮資本市場上有效金融資產(chǎn)的特點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際投資能力的大小來進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。
對于新型保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，應(yīng)當(dāng)采取資產(chǎn)負(fù)債匹配的產(chǎn)品開發(fā)模式。必須同時(shí)考慮市場需求和保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際能力，從源頭進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，將資產(chǎn)負(fù)債管理的思想體現(xiàn)在保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)階段，滲透到產(chǎn)品開發(fā)的各個(gè)環(huán)節(jié)。這種開發(fā)模式下新型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路是“投資約束負(fù)債，需求引導(dǎo)投資”。一方面，產(chǎn)品的功能設(shè)計(jì)綜合考慮了客戶需求以及資本市場的實(shí)現(xiàn)能力，產(chǎn)品開發(fā)避免盲目性，實(shí)事求是地制定承諾收益率，有利于防止大規(guī)模退保的出現(xiàn)，合理規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了“投資約束負(fù)債”的積極作用。另一方面，當(dāng)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品缺乏競爭力時(shí)，深入進(jìn)行保險(xiǎn)市場和資本市場的再研究，進(jìn)行消費(fèi)市場的細(xì)分和需求的重新組合，主動(dòng)尋求資產(chǎn)組合的創(chuàng)新和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，體現(xiàn)“需求引導(dǎo)投資”的積極作用。
3､以獲取長期穩(wěn)定收益作為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心競爭力。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種投資工具，需要在個(gè)人理財(cái)市場進(jìn)行準(zhǔn)確的產(chǎn)品定位，模糊､錯(cuò)誤的定位將不利于產(chǎn)品成長?？陀^地分析，保險(xiǎn)投資產(chǎn)品與股票､基金等理財(cái)產(chǎn)品相比較，能夠在哪些方面體現(xiàn)優(yōu)勢呢?首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品具有一定的人身(或財(cái)產(chǎn))保障功能，是綜合保險(xiǎn)保障功能和理財(cái)功能的天然優(yōu)勢;其次，從純投資角度分析，保險(xiǎn)投資還具有風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢､資金來源長期穩(wěn)定的優(yōu)勢､對不同期限資金進(jìn)行跨期安排的優(yōu)勢，有條件燙平短期市場波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)投資收益的長期穩(wěn)定。這啟發(fā)我們，在對新型保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)､開發(fā)､定位和宣傳時(shí)，應(yīng)該面向風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的消費(fèi)群體，將投資收益的長期性､穩(wěn)定性作為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心競爭力。
以投資連接險(xiǎn)產(chǎn)品為例，國外的投連險(xiǎn)一般是作為對社會(huì)福利､養(yǎng)老金的一種補(bǔ)充，目的在于為那些有著剩余資金的投資者提供一個(gè)長期的､更加穩(wěn)定的投資渠道。而我國投連險(xiǎn)發(fā)展初期，過分夸大了產(chǎn)品的短期收益，導(dǎo)致很多消費(fèi)者挪用生活必須資金來進(jìn)行投連險(xiǎn)的投資，以期獲取短期高額回報(bào)。然而隨著2001年資本市場收益大幅下滑，投連險(xiǎn)產(chǎn)品遭遇滑鐵盧，引發(fā)了消費(fèi)者對產(chǎn)品及保險(xiǎn)公司的信任危機(jī)，造成投連險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)退兩難的尷尬局面。
4､以投資創(chuàng)新為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展打開思路。保險(xiǎn)創(chuàng)新的內(nèi)涵十分豐富，從創(chuàng)新的載體來看，可以分為保險(xiǎn)投資創(chuàng)新與保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，分別涉及保險(xiǎn)資產(chǎn)､保險(xiǎn)負(fù)債這兩個(gè)方面。保險(xiǎn)投資創(chuàng)新即運(yùn)用金融工程的方法，靈活運(yùn)用多種投資渠道，通過設(shè)計(jì)多種風(fēng)格､多種風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資組合產(chǎn)品，來滿足不同偏好的客戶對新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的不同需求，從而提高新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力和市場競爭力。
通過進(jìn)行保險(xiǎn)投資創(chuàng)新，不僅為保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)提供了豐富的可選投資策略，而且有利于保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行靈活､多樣的需求組合。另外，使用新穎的投資理念或者具有吸引力的資產(chǎn)組合方式作為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原則，在一定程度上可以引導(dǎo)消費(fèi)者的投資需求，從而為保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提供新的思路。
5､增強(qiáng)多部門合作，為新型保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新建立長效機(jī)制。保險(xiǎn)公司必須加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)､精算､投資､銷售等部門之間的合作，建立起有效的技術(shù)交流､信息溝通機(jī)制，及時(shí)主動(dòng)地匯總各方面專家的意見和建議，從而促進(jìn)新產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展。與此同時(shí)，業(yè)務(wù)部門需要根據(jù)市場銷售情況，分析新型保險(xiǎn)產(chǎn)品與同類產(chǎn)品的差異，并提供給投資部門參考，以便其及時(shí)調(diào)整投資策略，確保產(chǎn)品既具有市場競爭力，又具有可投資性和長期的成長性。
參考文獻(xiàn):
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【關(guān)鍵詞】兒童醫(yī)療保險(xiǎn) 原因 分析
一、我國開發(fā)兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品原因
（一）從兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品市場需求角度分析
宋妍、何國平（2008）指出，2007年我國兒童（5歲以下）死亡率為18.1‰，嬰兒死亡率則為15.3‰。2005年發(fā)達(dá)國家兒童（5歲以下）死亡率為6‰，而我國城市地區(qū)兒童（5歲以下）死亡率10.7‰，農(nóng)村嬰幼兒死亡率為25.7‰。其中，我國兒童（5歲以下）主要死因構(gòu)成為：城市地區(qū)――顱內(nèi)出血2.8%、肺炎8.7%、先天性心臟病14.1%、出生窒息17.6%、早產(chǎn)或低出生體重17.8%；農(nóng)村地區(qū)――意外窒息6.6%、先天性心臟病7.8%、肺炎13.8%、出生窒息13.8%、早產(chǎn)或低出生體重18.5%。
新京報(bào)（2009）報(bào)道，有資料顯示，中國有400萬白血病患者，并每年以3萬到4萬的速度增加，其中50%是兒童。
沈飛（2007）據(jù)我國第五次人口普查統(tǒng)計(jì)，全國有2.9億多的0-14歲兒童，18歲以下的則有4億人。而先天性心臟病、白血病、再生障礙性貧血、腎功能衰竭等，都是兒童常見的大病。治愈一例兒童白血病，需要花費(fèi)15萬-40萬元；腎功能衰竭則需要四五十萬元。有關(guān)資料顯示：我國5歲以下的兒童死亡人數(shù)每年達(dá)到40萬，但如果及時(shí)獲得治療，這個(gè)數(shù)字可以下降到16萬。并且我國現(xiàn)有的2.6億0-6的兒童，沒有任何醫(yī)療保險(xiǎn)，甚至這個(gè)數(shù)字以每年1200萬的速度增加著。
綜上，我們可以發(fā)現(xiàn)，我國兒童死亡率、大病發(fā)病率、患病醫(yī)療費(fèi)用還是很高的，保障高、范圍廣的兒童醫(yī)療保險(xiǎn)的開發(fā)迫在眉睫。
（二）從兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品市場供給角度分析
張春陽（2011）指出，在對我國各城市兒童社會(huì)保險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，雖然已經(jīng)為兒童建立了社會(huì)保險(xiǎn)，但是其在保障水平方面很低，滿足不了需求，兒童醫(yī)療保障還需要用商業(yè)保險(xiǎn)來補(bǔ)充。比如說天津市，少兒醫(yī)療保險(xiǎn)報(bào)銷比例為：三級醫(yī)院55%、二級醫(yī)院60%、一級醫(yī)院65%（沒有起付標(biāo)準(zhǔn)），大多數(shù)情況下家長還要承擔(dān)報(bào)銷比例覆蓋不到的費(fèi)用。疾病門診、手術(shù)費(fèi)、自費(fèi)藥、意外醫(yī)藥費(fèi)等都不能報(bào)銷。一旦有重大疾病發(fā)生，家長需要在先行墊付很多醫(yī)療費(fèi)后再報(bào)銷，而商業(yè)保險(xiǎn)卻是確診后立刻一次性賠付。還有就是我國兒童基本醫(yī)療保障長期空白，保障范圍窄，有最新統(tǒng)計(jì)資料顯示：近年來，先天性心臟病、腎功能衰竭、再生障礙性貧血、白血病、兒童期意外死亡等發(fā)生率上漲。
鄧軍（2001）指出，目前市場上主要有三種：（1）重點(diǎn)疾病給付型保險(xiǎn)，優(yōu)點(diǎn)是設(shè)計(jì)簡便且可預(yù)防道德風(fēng)險(xiǎn)，缺點(diǎn)是投保人不能確定保險(xiǎn)金額以支付將來醫(yī)療費(fèi)用、領(lǐng)取保險(xiǎn)金數(shù)額固定、保險(xiǎn)責(zé)任范圍小、一次支付后責(zé)任終止； （2）住院費(fèi)用報(bào)銷型保險(xiǎn)，優(yōu)點(diǎn)是保險(xiǎn)責(zé)任范圍廣，缺點(diǎn)是容易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)；（3）住院津貼型保險(xiǎn)，優(yōu)點(diǎn)是保障住院收入損失，缺點(diǎn)是存在道德風(fēng)險(xiǎn)問題。發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有醫(yī)療保險(xiǎn)不能滿足人們需求，且保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)合理的醫(yī)療保障產(chǎn)品最大障礙是道德風(fēng)險(xiǎn)和不完善的醫(yī)療市場。商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)種供給不足。
二、影響兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的因素和開發(fā)的產(chǎn)品險(xiǎn)種
方磊（2006）指出，兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)影響因素是：兒童易發(fā)病種和家庭收入的不同。
首先，從少年兒童易得疾病種類入手，區(qū)別于成人產(chǎn)品；其次，以家庭收入為參考設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品。如采用靈活的交費(fèi)方式。又比如，農(nóng)村家庭的收入比城市低，針對農(nóng)村市場設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保費(fèi)要低，以滿足基本保障為主，產(chǎn)品應(yīng)主要在疾病、意外等保障功能方面下功夫，將教育金等儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)作為輔助。面向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，為了滿足需求的多樣性，可以把責(zé)任范圍適度放寬。如減少重大疾病保險(xiǎn)的保障病種，不設(shè)計(jì)返還責(zé)任，只保留主要的常見病種，以達(dá)到降低保費(fèi)且能夠滿足高額的醫(yī)療費(fèi)用。不常見的病種列為可選責(zé)任項(xiàng)，另外厘定費(fèi)率。其次，險(xiǎn)種責(zé)任的設(shè)計(jì)要簡單易懂，易于展業(yè)。
三、怎樣開發(fā)兒童醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品
劉增龍、吳雪峰（2006）指出，保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)遵循的基本原則有：一，市場性原則，即保險(xiǎn)公司必須按市場的需求進(jìn)行險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)、開發(fā)、銷售，因?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在規(guī)律的存在；二，效益性原則，即開發(fā)保險(xiǎn)新產(chǎn)品要同時(shí)做到符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和合理防范、降低風(fēng)險(xiǎn)，以便給公司帶來商業(yè)利潤，處理好社會(huì)效益和自身經(jīng)濟(jì)效益、產(chǎn)品開發(fā)與銷售推廣、眼前利益與長遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系；三，合法性原則，即開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品必須堅(jiān)持合法，尤其不能違背社會(huì)公共利益；四，規(guī)范性原則，即以提高防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力為目的，建立有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制，做到規(guī)范化管理；五，國際性原則，即開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品必須積極吸收國外條款設(shè)計(jì)的先進(jìn)技術(shù)，從而增強(qiáng)與國際保險(xiǎn)市場接軌的能力，最終做到順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展。
童東虹（2004）指出，國外保險(xiǎn)業(yè)典型產(chǎn)品開發(fā)流程主要分為四個(gè)階段：一，概念設(shè)計(jì)，包括創(chuàng)意產(chǎn)生、篩選、深入調(diào)查三個(gè)步驟；二，設(shè)計(jì)，是說產(chǎn)品設(shè)計(jì)；三，投放市場，分別是最終市場測試、投放市場；四，監(jiān)控階段，主要包括實(shí)施后評價(jià)、維護(hù)這兩個(gè)步驟。
王輝（2009）認(rèn)為，基于產(chǎn)品技術(shù)工程，制造業(yè)中，為了最終達(dá)成既定目標(biāo)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、實(shí)施、審核會(huì)被反復(fù)循環(huán)實(shí)施，這種解決問題的方法被稱作“問題解決循環(huán)的約束”。問題解決循環(huán)在產(chǎn)品開發(fā)程序中主要是表現(xiàn)為產(chǎn)品測試試驗(yàn)和CAE1模擬系統(tǒng)。除上述方法外，解決問題也依靠個(gè)人思考的循環(huán)。比方說，當(dāng)我們無法將客戶對產(chǎn)品的需求準(zhǔn)確地在“客戶需求”過渡到“產(chǎn)品設(shè)計(jì)概念”的過程中表現(xiàn)出來時(shí)，某種類型的思維創(chuàng)造飛躍就被需要，而飛躍中很容易造成偏差，導(dǎo)致設(shè)計(jì)出的保險(xiǎn)產(chǎn)品不合客戶需求。另一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品無法移植制造業(yè)中經(jīng)典的“設(shè)計(jì)、試做、審核”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)循環(huán)，所以在沒有完善品質(zhì)監(jiān)測的情況下，產(chǎn)品生產(chǎn)就步入下一道工序，那么接下來進(jìn)行的生產(chǎn)流程無法避免出現(xiàn)問題。最終也就造成了現(xiàn)如今保險(xiǎn)條款漏洞百出，保險(xiǎn)金不能及時(shí)給付的現(xiàn)狀。
張瑞嫵（2003）提出，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)控制包括：（1）參考公司實(shí)際情況。首先考慮公司財(cái)務(wù)狀況。財(cái)力雄厚、準(zhǔn)備金充足的公司，可以擴(kuò)大醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域；而如果公司規(guī)模小且財(cái)力較弱，先設(shè)計(jì)幾個(gè)主要險(xiǎn)種，沒有必要追求產(chǎn)品全面；其次考察公司的醫(yī)療險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，如果公司經(jīng)驗(yàn)不足可先開發(fā)一些功能單一、便于管理的醫(yī)療險(xiǎn)種。反之，可以考慮開發(fā)一些綜合性醫(yī)療險(xiǎn)種。（2）在產(chǎn)品中設(shè)置自我保護(hù)性條款于產(chǎn)品中。商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)是自愿投保，逆選擇風(fēng)險(xiǎn)較大，因此產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)加入一些自我保護(hù)條款。（3）醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中注重引進(jìn)國際通行的醫(yī)療險(xiǎn)精算方法，并在實(shí)踐中積極探索，積累數(shù)據(jù)，為醫(yī)療險(xiǎn)的進(jìn)一步開發(fā)提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)理基礎(chǔ)。
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【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；利潤來源；商業(yè)模式
一、保險(xiǎn)公司商業(yè)模式
探究保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式就是尋找保險(xiǎn)公司的產(chǎn)生價(jià)值的源泉。盡管保險(xiǎn)公司經(jīng)營保險(xiǎn)產(chǎn)品的類型不同，但是他們的經(jīng)營模式有著共性即通過銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶來獲取資金，通過提供服務(wù)和運(yùn)營資金來創(chuàng)造公司價(jià)值。中國的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過了二十多年的發(fā)展后，保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式也逐步向成熟的的方向邁進(jìn)。尤其進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，主流的保險(xiǎn)公司形成了符合現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方向的商業(yè)模式。[1]當(dāng)前保險(xiǎn)公司商業(yè)模式有以下特征：
1.重視新產(chǎn)品開發(fā)。新產(chǎn)品已成為保險(xiǎn)公司市場競爭的重要手段，并逐步成為公司發(fā)展的重要推動(dòng)力；新產(chǎn)品的開發(fā)種類及其范圍越來越廣，與市場需求聯(lián)系越來越緊密純保險(xiǎn)產(chǎn)品受到極大的挑戰(zhàn)，產(chǎn)品一方面重視個(gè)性化另一方面也向投資理財(cái)類復(fù)合型產(chǎn)品方向發(fā)展；產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制為共享開發(fā)（外方通過產(chǎn)品開發(fā)參與利益共享）。
2.銷售渠道多樣化，銷售方式多元化。保險(xiǎn)公司除了利用自己的銷售渠道進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售時(shí)，同時(shí)也通過專業(yè)的保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)銷售。尤其以銀行等戰(zhàn)略性兼業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，更深化了保險(xiǎn)的銷售渠道。經(jīng)紀(jì)公司開始承擔(dān)一定的角色，尤其在一些國際性的大項(xiàng)目，經(jīng)紀(jì)公司已成為主角。
3.中介機(jī)構(gòu)全面涉足保險(xiǎn)理賠服務(wù)業(yè)，并開始成為保險(xiǎn)理賠服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)模型，已得到社會(huì)和客戶的廣泛認(rèn)同。公估機(jī)構(gòu)已成為新的重要環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)公司注重打造服務(wù)品牌，以提升服務(wù)層次。
4.隨著產(chǎn)品價(jià)格不斷趨于平均化，保險(xiǎn)資金的管理已成為新的、具有極大價(jià)值的商業(yè)環(huán)節(jié)。資金運(yùn)用效益已開始左右全局。保險(xiǎn)公司的供應(yīng)鏈不斷擴(kuò)展，混合型保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)逐步出現(xiàn)，如保險(xiǎn)業(yè)涉足資本市場，而其他機(jī)構(gòu)涉足保險(xiǎn)業(yè)等。混合型資金管理、資金運(yùn)用模型開始出現(xiàn)，資金運(yùn)用渠道不斷拓寬，使保險(xiǎn)公司的商業(yè)模型發(fā)生著質(zhì)的變化。
二、保險(xiǎn)公司利潤路徑分析
（一）保險(xiǎn)公司利潤基本理論
從理論上講，保險(xiǎn)公司為了實(shí)現(xiàn)利潤最大化，在保險(xiǎn)交易中應(yīng)滿足的條件是保費(fèi)收入能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生的保險(xiǎn)事故，提供足夠的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付。即：
但是，在成熟的保險(xiǎn)市場中投資是保險(xiǎn)公司的重要業(yè)務(wù)，沒有投資保險(xiǎn)公司將失去良性運(yùn)轉(zhuǎn)條件。因?yàn)椋ｋU(xiǎn)費(fèi)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的價(jià)格，由于保險(xiǎn)市場競爭，使得市場價(jià)格往往不足以支付轉(zhuǎn)移損失的成本，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無法實(shí)現(xiàn)其在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償之本質(zhì)功能。所以保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)經(jīng)營中處于一個(gè)重要地位，事關(guān)保險(xiǎn)公司經(jīng)營績效。在成熟市場中，保險(xiǎn)經(jīng)營模式為日內(nèi)瓦模型。
根據(jù)該模型，保險(xiǎn)公司的資金流量包括三部分保費(fèi)收入、賠款支出和投資收入其中保費(fèi)收入和投資收入是資金流入項(xiàng)，賠款支出是資金流出項(xiàng)。所以保險(xiǎn)公司利潤來自兩個(gè)方面，即承保利潤和投資利潤。
（二）保險(xiǎn)公司利潤路徑分析
保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式反映了保險(xiǎn)公司經(jīng)營的全過程，從這一過程也透視出了整個(gè)保險(xiǎn)公司的利潤鏈。對利潤鏈的分析，可以得出保險(xiǎn)公司創(chuàng)造公司價(jià)值的奧秘之所在，不管是投資者和公司的經(jīng)營者對此都非常關(guān)注。
客戶是保險(xiǎn)公司的價(jià)值源泉，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都可以產(chǎn)生利潤，同時(shí)外部力量的變化會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的利潤創(chuàng)造能力。此外我們還可以得出以下結(jié)論：
1.產(chǎn)品開發(fā)、銷售、客戶服務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的利潤構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的承保利潤。保險(xiǎn)公司只有在這些環(huán)節(jié)深度挖掘，才能夠提高保險(xiǎn)公司的承保利潤。
在產(chǎn)品開發(fā)方面，保險(xiǎn)公司在加強(qiáng)自身研發(fā)能力的同時(shí)，可以與其他公司建立共享開發(fā)機(jī)制。共享開發(fā)機(jī)制不僅能夠提高產(chǎn)品開發(fā)的能力，贏得新的市場且能夠降低新產(chǎn)品投放市場的風(fēng)險(xiǎn)，也是保證新產(chǎn)品獲得合理利潤的重要途徑。
在銷售方面，在銷售領(lǐng)域，選擇適當(dāng)?shù)纳踢M(jìn)行產(chǎn)品批發(fā)銷售是關(guān)鍵，而將費(fèi)用控制在合理水平是核心。另外，建立自己的精英團(tuán)隊(duì)銷售高績效產(chǎn)品，是維護(hù)品牌形象、控制風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造高績效的途徑之一。在保險(xiǎn)服務(wù)方面，在保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，不斷提高服務(wù)質(zhì)量與層次，不僅是保險(xiǎn)產(chǎn)品特性的必然要求，而且是形成核心競爭力的重要途徑，更重要的是能為今后的服務(wù)利潤的形成打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也是未來利潤來源的重要要途徑。
2.保險(xiǎn)資金的運(yùn)用獲得的收益構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的投資利潤。隨著現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)資金的管理和運(yùn)用越來越成為保險(xiǎn)公司的核心競爭力。[2]保險(xiǎn)資金的收益的高低直接關(guān)系保險(xiǎn)銷售鏈條的維系，決定了保險(xiǎn)公司的盈利能力，反過來又會(huì)支持保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)惠和銷售業(yè)績。
3.產(chǎn)品開發(fā)容易形成保險(xiǎn)公司的壟斷利潤。投資利潤是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)利潤，受自身的管理水平和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響比較大，利潤的波動(dòng)性比較大，屬于風(fēng)險(xiǎn)型的利潤。保險(xiǎn)服務(wù)利潤和銷售產(chǎn)生的利潤受保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理影響較大，同時(shí)在受到外部商業(yè)伙伴的競爭下，這兩種利潤容易受到擠壓，最后只能獲取行業(yè)的平均利潤能力，難以獲取超額利潤。所以保險(xiǎn)公司應(yīng)該在產(chǎn)品開發(fā)和資金管理兩個(gè)價(jià)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，加以開拓，形成自己核心競爭能力，這也是目前保險(xiǎn)公司發(fā)展的趨勢。
參考文獻(xiàn)
