時(shí)間：2023-06-29 16:41:37
序論：在您撰寫區(qū)塊鏈實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
2018年被稱為“區(qū)塊鏈元年”，猶如當(dāng)年“互聯(lián)網(wǎng)+”一樣，各行各業(yè)都在講“區(qū)塊鏈+”，行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一些學(xué)者甚至認(rèn)為它是繼大型機(jī)、個(gè)人電腦、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后計(jì)算范式的第五次顛覆式創(chuàng)新，區(qū)塊鏈有望像互聯(lián)網(wǎng)一樣徹底重塑人類社會(huì)活動(dòng)形態(tài)，并實(shí)現(xiàn)從目前的信息互聯(lián)網(wǎng)向價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)變。
人民網(wǎng)創(chuàng)投與31區(qū)聯(lián)合主辦的「2018全球鏈界科技發(fā)展大會(huì)于6月23日在國家會(huì)議中心舉行，人民網(wǎng)總裁葉蓁蓁、人民創(chuàng)投總經(jīng)理趙亞輝、騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)總經(jīng)理李茂材、阿里云研究中心戰(zhàn)略總監(jiān)楊軍、嘉楠耘智董事長(zhǎng)張楠賡、Dfund創(chuàng)始人趙東等多位行業(yè)大咖出席本次大會(huì)，鏈塔智庫創(chuàng)始人兼CEO張翔在本次大會(huì)上該《白皮書》。
《白皮書》：中國區(qū)塊鏈行業(yè)“3+1”層結(jié)構(gòu)
依據(jù)鏈塔智庫的行業(yè)圖譜，《白皮書》將區(qū)塊鏈行業(yè)劃分為“3+1”層，其中‘3’代表三個(gè)行業(yè)應(yīng)用層，包括底層開發(fā)平臺(tái)及基礎(chǔ)應(yīng)用層、應(yīng)用開發(fā)及技術(shù)擴(kuò)展層以及行業(yè)應(yīng)用層，其中，行業(yè)應(yīng)用層又分為四個(gè)部分，分別是金融領(lǐng)域、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、社會(huì)應(yīng)用和公共事業(yè)；‘1’代表分支層，代表的是區(qū)塊鏈行業(yè)服務(wù)的企業(yè)及機(jī)構(gòu)。我國在大部分行業(yè)已經(jīng)有所發(fā)展，且在部分領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先水平。
區(qū)塊鏈行業(yè)圖譜
《白皮書》預(yù)測(cè)，未來區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)在各個(gè)領(lǐng)域滲透，尤其是在金融領(lǐng)域與企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，聯(lián)盟鏈或私有鏈將成為主流方向；區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)熱情將持續(xù)高漲，高科技領(lǐng)域拓展應(yīng)用空間，區(qū)塊鏈發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
宏觀層面：國家引導(dǎo)區(qū)塊鏈服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展引起了我國政府部門、金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)和資本市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，我國擁有世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場(chǎng)，因而區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)具備走在世界前列的諸多有利條件。目前，我國對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)持比較支持的態(tài)度。
《白皮書》指出，2018年以來，監(jiān)管層對(duì)區(qū)塊鏈發(fā)展的態(tài)度逐步引導(dǎo)到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方向上來，如4月11日舉行的博鰲亞洲論壇上，中國人民銀行行長(zhǎng)易綱表示，正在研究如何發(fā)揮數(shù)字貨幣的正能量，讓它更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中國人民銀行參事盛松成也表示，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)才是區(qū)塊鏈的前途。
中國央行表態(tài)支持，工信部對(duì)于區(qū)塊鏈的標(biāo)準(zhǔn)化工作也非常重視，除了開展標(biāo)準(zhǔn)的研究工作和應(yīng)用推廣工作之外，還積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定工作。
中觀層面：北上廣深杭優(yōu)勢(shì)明顯 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)集中金融和企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域
區(qū)塊鏈在我國的發(fā)展時(shí)間不久，到目前為止，整個(gè)行業(yè)主要有幾個(gè)特點(diǎn)：地域分布集中，企業(yè)數(shù)量較少但數(shù)量增長(zhǎng)快，投融資較為活躍，領(lǐng)域分布較廣。
來自鏈塔智庫的數(shù)據(jù)顯示：在鏈塔智庫數(shù)據(jù)庫收錄的439個(gè)中國區(qū)塊鏈企業(yè)中，北上廣深杭占絕大比例，其中北京占比34%，上海占比21%，廣東占比17%，浙江占比10%，其他地區(qū)合計(jì)18%。
中國區(qū)塊鏈企業(yè)地區(qū)分布
《白皮書》披露，目前我國區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)分布較為集中，主要集中在金融及企業(yè)服務(wù)，占比超過80%。金融領(lǐng)域主要包括跨境支付、保險(xiǎn)理賠、證券交易、票據(jù)等。企業(yè)服務(wù)主要集中在底層區(qū)塊鏈架設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施搭建，為互聯(lián)網(wǎng)及傳統(tǒng)企業(yè)提供數(shù)據(jù)上鏈服務(wù)，包括數(shù)據(jù)服務(wù)，BaaS （Block chain as a Service ）平臺(tái)，電子存證云服務(wù)等。
微觀層面：區(qū)塊鏈企業(yè)多行業(yè)尋找落地應(yīng)用
在過去的幾年來，中國區(qū)塊鏈行業(yè)出現(xiàn)了大量的創(chuàng)業(yè)公司，涉足區(qū)塊鏈領(lǐng)域的企業(yè)家也越來越多，逐漸形成較為清晰的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，積極開展企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，深入研究技術(shù)探索，更快地趕上行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。
《白皮書》顯示，目前區(qū)塊鏈在金融服務(wù)、數(shù)字資產(chǎn)交易、資訊、開發(fā)平臺(tái)、防偽溯源、供應(yīng)鏈管理、數(shù)據(jù)服務(wù)、區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域均有不少創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)在布局嘗試，甚至不少大公司也早早進(jìn)場(chǎng)提前布局以待行業(yè)爆發(fā)：
2017年5月，騰訊TUSI物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室了身份區(qū)塊鏈產(chǎn)品，為同一用戶不同場(chǎng)景的身份提供交叉認(rèn)證服務(wù)。
2017年6月，京東與眾多生鮮電商領(lǐng)域和快消品領(lǐng)域的品牌企業(yè)，以及在國家各部委和監(jiān)管部門的監(jiān)督指導(dǎo)下，成立了“京東區(qū)塊鏈追溯與防偽平臺(tái)”。
2016年成立的紙貴科技，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，采用自動(dòng)化版權(quán)登記流程，最快可以在15分鐘內(nèi)完成版權(quán)登記，大大提高了版權(quán)登記效率。
法大大與Onchain、微軟（中國）等多個(gè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立了電子存證區(qū)塊鏈聯(lián)盟“法鏈”。法大大為企業(yè)提供大量的合同簽署服務(wù)，合同簽署之后會(huì)存在云服務(wù)器上，把相應(yīng)的信息記錄下來，包括文件的哈希值同時(shí)同步到相應(yīng)的司法機(jī)關(guān)。
中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)未來：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
目前我國區(qū)塊鏈行業(yè)缺乏完整的規(guī)劃設(shè)計(jì)，又因區(qū)塊鏈技術(shù)專業(yè)性太強(qiáng)，變化過快，短期內(nèi)政府很難出臺(tái)精準(zhǔn)的扶持性政策。因此，相關(guān)企業(yè)仍需要自我探索，不斷拓展應(yīng)用場(chǎng)景，在發(fā)展的道路上不斷開拓創(chuàng)新，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。
其實(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在C端日常應(yīng)用中大有可為。比如說，在微信和支付寶間轉(zhuǎn)賬、發(fā)紅包等，這樣的使用場(chǎng)景在現(xiàn)有支付體系下很難實(shí)現(xiàn)。不過，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，借助于區(qū)塊鏈技術(shù)，上述應(yīng)用場(chǎng)景完全可以成為現(xiàn)實(shí)。
如何讓區(qū)塊鏈技術(shù)在大眾生活中更好地應(yīng)用落地已成為當(dāng)前業(yè)界努力探索的一大焦點(diǎn)。專家表示，區(qū)塊鏈未來將和每個(gè)人的生活息息相關(guān)，區(qū)塊鏈技術(shù)融入大眾生活將是必然趨勢(shì)。但值得注意的是，當(dāng)前區(qū)塊鏈仍處于“野蠻生長(zhǎng)”的早期階段，應(yīng)用場(chǎng)景仍待探索，同時(shí)要符合監(jiān)管和法律的要求，而網(wǎng)絡(luò)安全同樣不容忽視。
市場(chǎng)仍待“殺手級(jí)應(yīng)用”激活眼下區(qū)塊鏈概念橫飛，但對(duì)許多人來說仍不明就里，因?yàn)樾袠I(yè)仍處發(fā)展早期，落地的應(yīng)用十分有限，還沒有像一些成熟的互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用那樣廣為人知、不可或缺。
區(qū)塊鏈在日常生活場(chǎng)景中的應(yīng)用也在悄然進(jìn)行，一些項(xiàng)目已在不斷探索和實(shí)踐。近日，在上海舉行的“2018CESASIA·上?！邊^(qū)塊鏈DemoDay·ACES專場(chǎng)”活動(dòng)上，德鼎創(chuàng)新基金管理合伙人李忠強(qiáng)透露，德鼎創(chuàng)新基金早在2015年即投資了一個(gè)位于巴塞羅那的區(qū)塊鏈應(yīng)用項(xiàng)目，該項(xiàng)目將區(qū)塊鏈技術(shù)用于移動(dòng)支付?！皩?shí)際上我們投資了不少類似的將區(qū)塊鏈技術(shù)融入日常生活場(chǎng)景的項(xiàng)目，和應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合都比較密切，數(shù)量也很多?！崩钪覐?qiáng)說。
志頂科技Tokenpos創(chuàng)始人王瑋也在從事區(qū)塊鏈支付領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)。在他看來，區(qū)塊鏈行業(yè)依然是一個(gè)早期行業(yè)，應(yīng)該更多關(guān)注發(fā)展前景。比如目前CDR獨(dú)角獸回歸，需要多方自主設(shè)計(jì)才能實(shí)現(xiàn)。將來在區(qū)塊鏈上，用戶通過手機(jī)簡(jiǎn)單操作即可實(shí)現(xiàn)?！拔磥恚瑓^(qū)塊鏈對(duì)每個(gè)人都會(huì)造成影響，尤其是金融、財(cái)產(chǎn)等方面?！?/p>
在早前的“鏈·接未來——央廣TMT沙龍”上，工信部信息中心工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)于佳寧就曾表示，區(qū)塊鏈的核心在于解決協(xié)作信息化的問題?！坝靡粋€(gè)雙方共同認(rèn)可且不可篡改的機(jī)制來解決協(xié)作和對(duì)賬的問題，解決一個(gè)在新型環(huán)境下信息化的問題，這是一個(gè)最核心的場(chǎng)景，數(shù)據(jù)資源共享等都是在這個(gè)場(chǎng)景下衍生下來的?！彼J(rèn)為，區(qū)塊鏈對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效果比較明顯，主要體現(xiàn)在降低成本、提升效率、優(yōu)化協(xié)同環(huán)境和引導(dǎo)資金脫虛入實(shí)幾個(gè)方面。
在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展正帶來廣闊的想象空間。工信部信息中心的《2018年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，截止到2018年3月底，我國以區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的公司數(shù)量達(dá)到456家，覆蓋上游的硬件制造、平臺(tái)服務(wù)、安全服務(wù)和下游的產(chǎn)業(yè)技術(shù)應(yīng)用服務(wù)，以及保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行業(yè)投融資、媒體、人才服務(wù)等各個(gè)領(lǐng)域。未來三年，區(qū)塊鏈將在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中廣泛落地，成為數(shù)字中國建設(shè)的重要支撐。
而在一些垂直領(lǐng)域，區(qū)塊鏈也有著不可估量的應(yīng)用前景，例如征信領(lǐng)域。中誠信征信副總裁兼CTO姚明表示：“區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自治、隱私保護(hù)、評(píng)估透明、交易透明，還可以做資產(chǎn)溯源，資產(chǎn)數(shù)字化等等。”中誠信征信已經(jīng)在整個(gè)區(qū)塊鏈應(yīng)用方面進(jìn)行了一些探索，包括在黑名單共享、資產(chǎn)證券化和信用信息的管理上。姚明認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)信任從量變到質(zhì)變，還需要中介服務(wù)的透明化。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，有望解決這一問題。
分布式資本合伙人姚鏡儀認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)帶給人們生活的改變，不像其他技術(shù)那樣直觀，“區(qū)塊鏈最大的價(jià)值，就是對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)態(tài)的重塑。雖然目前技術(shù)層面的瓶頸仍在制約著區(qū)塊鏈的應(yīng)用和成長(zhǎng)，但區(qū)塊鏈能帶給人們商業(yè)形態(tài)和思維方式的巨大變革”。
目前，區(qū)塊鏈的潛力正在獲得越來越多的認(rèn)同。在金融、制造、零售、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，已經(jīng)出現(xiàn)了很多區(qū)塊鏈的應(yīng)用案例。國際數(shù)據(jù)公司（IDC）近日?qǐng)?bào)告預(yù)計(jì)，這一趨勢(shì)將在未來三年延續(xù)，到2021年，中國區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模將突破10億美元。但同時(shí)，目前大部分區(qū)塊鏈應(yīng)用尚處于嘗試階段，交易低效、場(chǎng)景非剛需、商業(yè)模式單一等問題普遍存在。預(yù)計(jì)未來三到五年內(nèi)區(qū)塊鏈“殺手級(jí)應(yīng)用”很難出現(xiàn)，技術(shù)平臺(tái)、開發(fā)服務(wù)將是支撐區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)增長(zhǎng)的主要模式。
產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)需要“容錯(cuò)”區(qū)塊鏈應(yīng)用正加速落地。創(chuàng)業(yè)邦的《2018年區(qū)塊鏈發(fā)展報(bào)告》顯示，區(qū)塊鏈應(yīng)用將率先在金融領(lǐng)域落地。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟、應(yīng)用普及和社會(huì)認(rèn)知度的提高，區(qū)塊鏈將逐漸向社會(huì)征信、醫(yī)療、教育、物流、文化娛樂等多領(lǐng)域滲透。
作為一項(xiàng)嶄新技術(shù)，區(qū)塊鏈應(yīng)用也面臨諸多挑戰(zhàn)和難題。據(jù)王瑋介紹，股票采用區(qū)塊鏈技術(shù)很早之前就已經(jīng)有嘗試，比如納斯達(dá)克。具體到CDR這種模型是不是通過區(qū)塊鏈來實(shí)現(xiàn)，可以確定的是技術(shù)已經(jīng)得到實(shí)現(xiàn)，而主要取決于各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所和證券公司對(duì)這件事情的認(rèn)可。
增強(qiáng)區(qū)塊鏈行業(yè)監(jiān)管已是共識(shí)和趨勢(shì)。央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)姚前曾指出，面對(duì)不斷演進(jìn)的區(qū)塊鏈技術(shù)，需要同步考慮相應(yīng)的法律法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。在近日舉行的“第十屆陸家嘴論壇”上，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)指出，“像區(qū)塊鏈這種東西，不能讓它走歪了，不能讓它僅僅去造幣，然后去造百萬富翁，而要用它來改造我們的基礎(chǔ)設(shè)施，改造我們的認(rèn)證系統(tǒng)、信任系統(tǒng)、產(chǎn)權(quán)識(shí)別系統(tǒng)，改造我們金融交易的成本?！?/p>
“區(qū)塊鏈社交本質(zhì)是全世界的人都可以聯(lián)系和交流，社交平臺(tái)變成最大的社區(qū)和流量入口，未來還會(huì)作為數(shù)字資產(chǎn)的流通工具?！崩钪覐?qiáng)認(rèn)為，監(jiān)管最大難點(diǎn)是區(qū)塊鏈的社交和通信。
“智能合約和token是區(qū)塊鏈的靈魂?！币︾R儀表示，她堅(jiān)信智能合約的未來，但現(xiàn)在也看到智能合約出現(xiàn)了很多問題和事件。分布式資本的投資策略就是“容錯(cuò)”。如果沒有足夠的容錯(cuò)性，區(qū)塊鏈生態(tài)中就無法生長(zhǎng)出足夠的多樣性。
安全監(jiān)管“箭在弦上”區(qū)塊鏈應(yīng)用尚處探索期，頻頻上演的網(wǎng)絡(luò)安全事件則進(jìn)一步凸顯出行業(yè)的短板和不足。近日360宣稱發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈“史詩級(jí)漏洞”，為新生區(qū)塊鏈行業(yè)上了一堂深刻的安全課。
針對(duì)當(dāng)前智能合約出現(xiàn)很多安全漏洞現(xiàn)象，李忠強(qiáng)表示，在公有鏈飛速發(fā)展時(shí)，安全問題往往來不及考慮，現(xiàn)在有團(tuán)隊(duì)把公有鏈做出來以后才去考慮安全問題。正是為增強(qiáng)安全防范，德鼎創(chuàng)新基金也投入了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，專門做一些底層的安全研究。
而在王瑋看來，安全在區(qū)塊鏈領(lǐng)域可以分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是智能合約本身有漏洞，這是一種全新的安全問題；第二個(gè)層次是交易所和應(yīng)用平臺(tái)，他們自身有安全漏洞，可能導(dǎo)致黑客攻擊以及資產(chǎn)流失；第三個(gè)層次比較特殊，因?yàn)閰^(qū)塊鏈目前還是一種密鑰體系來管理資產(chǎn)，如果個(gè)人泄露或丟失了密鑰也會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的流失。
在上述三類安全問題中，后兩類安全問題可以通過傳統(tǒng)方式去解決，但不代表他們不重要。而第一類是區(qū)塊鏈體系和智能合約帶來的安全問題，凡是程序一定會(huì)有BUG，區(qū)塊鏈底層也有BUG，這方面的漏洞最難解決。
大數(shù)據(jù)對(duì)客戶信用構(gòu)建的影響
銀行在客戶信用構(gòu)建時(shí)，傳統(tǒng)方式是通過實(shí)體機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的滲透與接觸，人工收集客戶相關(guān)的各種信息，并通過中心化系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)以完成客戶信用評(píng)估。以社會(huì)分工的組織形式解決金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱和信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題，這種傳統(tǒng)模式的核心是通過規(guī)?；\(yùn)營降低個(gè)體信用評(píng)估的邊界成本，從而實(shí)現(xiàn)專業(yè)化信用中介的經(jīng)濟(jì)功能。這種中心化集中處理的模式，受到信息收集成本的限制。故銀行業(yè)評(píng)估客戶信用時(shí)采用數(shù)據(jù)通常較為單一，以結(jié)構(gòu)化的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主，效率較低；并主要聚焦于正態(tài)用戶，缺乏對(duì)長(zhǎng)尾用戶的關(guān)注。
不同于傳統(tǒng)銀行業(yè)所依賴的經(jīng)濟(jì)性數(shù)據(jù)，涉及個(gè)體的社會(huì)生活方方面面的事實(shí)性數(shù)據(jù)都可能成為信用評(píng)估的依據(jù)，如：網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)與交易、個(gè)體通信數(shù)據(jù)、交通地理軌跡、網(wǎng)絡(luò)社區(qū)記錄等等，過去未納入銀行業(yè)客戶數(shù)據(jù)的信息受到征信評(píng)估的廣泛重視，這依賴于數(shù)據(jù)成本的大幅度降低以及個(gè)體生活的數(shù)字化趨勢(shì)。
相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)依賴于個(gè)體接觸實(shí)現(xiàn)信息收集的模式，大數(shù)據(jù)征信具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)突破基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)范疇，擴(kuò)大了行為數(shù)據(jù)來源，從而為改善信息不對(duì)稱提供了新的資源；在信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上，大數(shù)據(jù)模式下個(gè)體數(shù)據(jù)具有易得性和廣泛性，具備了成本優(yōu)勢(shì)和信息基礎(chǔ)以擴(kuò)展覆蓋到長(zhǎng)尾客戶的服務(wù)上；且不同于調(diào)查和實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，人類行為與觀點(diǎn)數(shù)字化所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)本質(zhì)上是田野觀察數(shù)據(jù)，某種意義上擺脫了數(shù)據(jù)生成中的主觀因素。銀行業(yè)在客戶信用評(píng)估中引入大數(shù)據(jù)已成為必然。
但信息化時(shí)代的海量數(shù)據(jù)，由于數(shù)據(jù)來源與傳播差異，各種虛假、欺詐信息充斥其間，噪聲數(shù)據(jù)對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用產(chǎn)生了嚴(yán)重干擾。信息泛濫、數(shù)據(jù)可操縱使得數(shù)據(jù)本身面臨信任問題。數(shù)據(jù)清洗與鑒別為大數(shù)據(jù)應(yīng)用帶來了額外的成本，這類數(shù)據(jù)災(zāi)害在數(shù)字化社會(huì)中因數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長(zhǎng)而愈演愈烈，數(shù)字世界中數(shù)據(jù)本身的信任問題、數(shù)據(jù)的無序生產(chǎn)等成為大數(shù)據(jù)征信中的重要阻礙。
數(shù)字世界中區(qū)塊鏈認(rèn)證模式及其對(duì)傳統(tǒng)信用中介的威脅
“區(qū)塊鏈”是指用密碼學(xué)方法產(chǎn)生的動(dòng)態(tài)編程數(shù)據(jù)塊鏈，本質(zhì)是對(duì)數(shù)字世界中數(shù)據(jù)與代碼的認(rèn)證，使用某類區(qū)塊鏈協(xié)議的數(shù)據(jù)或代碼，被賦予了某類共識(shí)性信任。區(qū)塊鏈解決數(shù)字化社會(huì)中數(shù)據(jù)與代碼自身的可信任問題，從而改善了大數(shù)據(jù)應(yīng)用中數(shù)據(jù)處理成本急劇惡化的趨勢(shì)。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用使得我們?cè)诿媾R大數(shù)據(jù)資源拓荒時(shí)，對(duì)數(shù)字礦產(chǎn)資源有了辨識(shí)標(biāo)簽。
由于解決了數(shù)字世界中的認(rèn)證問題，區(qū)塊鏈對(duì)客戶信用的構(gòu)建產(chǎn)生了顛覆性的沖擊。類似于現(xiàn)實(shí)世界銀行等信用中介對(duì)個(gè)體經(jīng)濟(jì)事實(shí)的審核，基于區(qū)塊鏈的數(shù)字事實(shí)審核成為信息時(shí)代信用構(gòu)建的重要基石。
對(duì)于信用構(gòu)建中的信息不對(duì)稱問題。區(qū)塊鏈技術(shù)重新定義了大數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用價(jià)值，信息社會(huì)中各類數(shù)據(jù)的生產(chǎn)，具有了潛在的價(jià)值意義。扁平化的數(shù)據(jù)生成、傳播與共享，有效地改善經(jīng)濟(jì)個(gè)體間的信息不對(duì)稱問題；不僅如此，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)授權(quán)模式，克服大數(shù)據(jù)應(yīng)用中的隱私權(quán)問題，從而使得開源數(shù)據(jù)的透明化使用具備了法理與倫理基礎(chǔ)。
通過對(duì)程序代碼的認(rèn)證，區(qū)塊鏈技術(shù)可將金融交易的操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策有效融合在執(zhí)行過程中。從而改變傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與定價(jià)方式，例如“智能合約”在“互聯(lián)網(wǎng)+”的世界中具有無限想象空間。
區(qū)塊鏈通過對(duì)數(shù)字事實(shí)的認(rèn)證，其適應(yīng)信息社會(huì)的去中心化、去信任、時(shí)間戳、非對(duì)稱加密和智能合約等特征，為實(shí)現(xiàn)信用的共享式評(píng)估與可編程管理提供了技術(shù)保證。
傳統(tǒng)基于規(guī)模化優(yōu)勢(shì)的銀行業(yè)等金融中介信用評(píng)估模式，由于其覆蓋范圍小、數(shù)據(jù)片面、調(diào)整僵化等局限性，越來越不適應(yīng)信息社會(huì)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)信息社會(huì)的扁平化、共享式特征，要求信息社會(huì)的個(gè)體信用評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)榛诩夹g(shù)與平臺(tái)資源的分享式信用評(píng)估模式。區(qū)塊鏈解決了數(shù)字世界中數(shù)字事實(shí)本身的信任問題，奠定了信息社會(huì)信用評(píng)估的技術(shù)基礎(chǔ)，信息社會(huì)的個(gè)體信用權(quán)威中心面臨重構(gòu)。
因此，具有信息技術(shù)和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)或組織紛紛進(jìn)入信用評(píng)估市場(chǎng)，試圖爭(zhēng)奪信用評(píng)估的核心地位。銀行業(yè)具有的傳統(tǒng)實(shí)體與專業(yè)人員的規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，在信息社會(huì)中極度弱化，這使得銀行業(yè)信用評(píng)估面臨迫切的轉(zhuǎn)型需要。而擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的科技公司，擁有互聯(lián)網(wǎng)客戶平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)的公司，甚至未來擁有智能產(chǎn)品的“物聯(lián)網(wǎng)”平臺(tái)類制造業(yè)巨頭，都可能憑借其數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)與平臺(tái)資源切入征信業(yè)務(wù)，挑戰(zhàn)銀行業(yè)信用中介的核心地位。
基于區(qū)塊鏈構(gòu)建客戶信用的銀行業(yè)優(yōu)勢(shì)及其轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)
與科技公司和“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺(tái)資源的公司相比較，開展區(qū)塊鏈信用構(gòu)建，銀行雖然在新技術(shù)和平臺(tái)資源上存在劣勢(shì)，但也具備一些核心優(yōu)勢(shì)。
信用客戶傳統(tǒng)資源。由于社會(huì)分工，銀行業(yè)擁有龐大的金融客戶群體，幾乎涵蓋全社會(huì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體。首先，個(gè)體銀行賬戶數(shù)據(jù)是信用構(gòu)建中最為重要的數(shù)據(jù)，含有直接的經(jīng)濟(jì)后果信息，即使在區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)范疇下，銀行賬戶數(shù)據(jù)仍是信用構(gòu)建不可或缺的內(nèi)容。這種專業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)使得銀行業(yè)在信用構(gòu)建中具有先天優(yōu)勢(shì)。其次，銀行客戶數(shù)據(jù)記錄具有歷史性，難以尋找替代資源，這通常是科技企業(yè)或新興“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺(tái)企業(yè)所無法追溯生成的數(shù)據(jù)資源。當(dāng)然，要體現(xiàn)這一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要銀行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化與保護(hù)，并逐步采用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)這些數(shù)據(jù)資源進(jìn)行標(biāo)簽、認(rèn)證，通過版權(quán)保護(hù)與主動(dòng)授權(quán)管理，逐步形成“互聯(lián)網(wǎng)+”社會(huì)下的信用數(shù)據(jù)資源供給中心。
監(jiān)管門檻與成本優(yōu)勢(shì)。基于社會(huì)個(gè)體征信對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的重要性，國家監(jiān)管嚴(yán)格。這提高了該領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻和成本，而銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與牌照管理上，由于傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)務(wù)因素，具有先天優(yōu)勢(shì)，這對(duì)于試圖進(jìn)入信用評(píng)估領(lǐng)域的新興科技公司或平臺(tái)公司則是巨大的阻礙。
專業(yè)人才聚集優(yōu)勢(shì)。影響信用的因素眾多，不僅涉及個(gè)體經(jīng)濟(jì)狀況，與個(gè)體行為、觀念及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都具有重要關(guān)聯(lián)。征信技術(shù)發(fā)展的跨領(lǐng)域與領(lǐng)域交叉雖然成為趨勢(shì)，但信用評(píng)估與管理仍具有極強(qiáng)的專業(yè)性要求，其專業(yè)特殊性是其他專業(yè)的技術(shù)人員難以完全掌握的，“碼農(nóng)”對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)的理解一定與金融客服人員的理解是不一致的。銀行業(yè)積聚和培育的大批信用評(píng)估專業(yè)性人才，這是新入公司難以實(shí)現(xiàn)的。
機(jī)構(gòu)信用優(yōu)勢(shì)。面臨“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代層出不窮的創(chuàng)新信用產(chǎn)品，老牌商業(yè)銀行多年累積的信譽(yù)可減少客戶顧慮，提高客戶對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的接受度和合作度。如花旗銀行2015年發(fā)行的“花旗幣”（Citicoin），首日上線兌換達(dá)7.32億美元。
區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下的銀行業(yè)信用評(píng)估模式成功轉(zhuǎn)型將產(chǎn)生積極的影響。（1）可改善征信成本。通過區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，客戶信用評(píng)估可使用的受信任數(shù)據(jù)突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的范疇。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，區(qū)塊鏈技術(shù)可無限地使用與分享信任數(shù)據(jù)，由于區(qū)塊鏈技術(shù)可大幅度減低海量數(shù)據(jù)的噪聲和虛假數(shù)據(jù)問題，使“互聯(lián)網(wǎng)+”下的大數(shù)據(jù)收集、處理與使用更快捷，成本更低廉。從而大幅降低銀行業(yè)客戶征信的數(shù)據(jù)處理成本和自動(dòng)化運(yùn)維成本。（2）拓展信用評(píng)估覆蓋范圍，擴(kuò)大客戶群體。區(qū)塊鏈技術(shù)可以方便地嵌入“互聯(lián)網(wǎng)+”社會(huì)下微觀經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行動(dòng)流程，從而覆蓋傳統(tǒng)人工收集信息無法顧及的客戶群體?？舍槍?duì)特殊群體，如沒有銀行賬戶（或賬戶數(shù)據(jù)信息含量稀少）但能接觸互聯(lián)網(wǎng)的人群，展開信用評(píng)估，擴(kuò)展信用產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象。（3）改善信用產(chǎn)品管理成本。區(qū)塊鏈可以使信用評(píng)估、定價(jià)、交易與合約執(zhí)行的全過程自動(dòng)化運(yùn)行與管理，從而降低人工與柜臺(tái)等實(shí)體運(yùn)營成本，并能大幅提高銀行信用業(yè)務(wù)處理規(guī)模。（4）提高信用創(chuàng)造能力。區(qū)塊鏈下的可信任代碼技術(shù)，使信用產(chǎn)品的全過程都具有動(dòng)態(tài)編程能力，從而極大地拓展了信用產(chǎn)品的創(chuàng)新空間。如“智能合約”模式對(duì)各種金融場(chǎng)景都具有極強(qiáng)的適應(yīng)性。（5）可挖掘信用客戶平臺(tái)資源，拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范疇。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟勉y行業(yè)深度嵌入實(shí)體產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營過程，一方面提高產(chǎn)融融合度，另一方面擴(kuò)展了信用資源的可應(yīng)用場(chǎng)景，提高信用資源的利用效率。
工業(yè)和信息化部信息中心近日的《2018中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，截至2018年3月底，我國以區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的區(qū)塊鏈公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了456家，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用服務(wù)公司數(shù)量達(dá)到109家。區(qū)塊鏈分布式、不可篡改、可追溯等的特性，使之在包括農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中落地的模式和邏輯也日益清晰。
生產(chǎn)數(shù)據(jù)直接上傳“入庫”，質(zhì)量追溯不能做手腳
“公司+基地+訂單農(nóng)戶”是浙江安吉縣茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要模式?！扒Ъ胰f戶的管理不好管，農(nóng)戶之間總是有差異的。”安吉縣農(nóng)業(yè)局高級(jí)農(nóng)藝師賴建紅說，“零散的茶農(nóng)種植采摘的鮮葉會(huì)進(jìn)入廠區(qū)統(tǒng)一加工，如果某一家沒有按照標(biāo)準(zhǔn)種植生產(chǎn)，影響到的是整個(gè)批次的茶葉質(zhì)量。”
安吉白茶是當(dāng)?shù)氐母幻癞a(chǎn)業(yè)，帶來的收入占到農(nóng)民人均年收入的1/4左右。為了防止出現(xiàn)由于質(zhì)量安全問題被市場(chǎng)淘汰的情況，當(dāng)?shù)卦谫|(zhì)量監(jiān)管上的要求日益嚴(yán)格。“我們需要一個(gè)第三方平臺(tái)來規(guī)避一些生產(chǎn)過程中的不可控因素，比如保證農(nóng)資的合理使用、確保農(nóng)戶按照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)。”賴建紅認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以從技術(shù)手段更好地解決農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全的后顧之憂。
“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的農(nóng)產(chǎn)品追溯系統(tǒng)，所有的數(shù)據(jù)一旦記錄到區(qū)塊鏈賬本上將不能被改動(dòng)?！鞭r(nóng)業(yè)農(nóng)村部信息中心副研究員康春鵬解釋，依靠不對(duì)稱加密和數(shù)學(xué)算法的先進(jìn)科技從根本上消除了人為因素，使得信息更加透明，保證了農(nóng)產(chǎn)品追溯信息的可靠性。
“用區(qū)塊鏈做農(nóng)產(chǎn)品溯源是大勢(shì)所趨?！闭憬仔艛?shù)碼技術(shù)有限公司大客戶經(jīng)理汪燕鋒介紹，在實(shí)際操作中，區(qū)塊鏈中的農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息主要通過物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)進(jìn)行前端數(shù)據(jù)采集?！耙圆鑸@為例，我們會(huì)在茶園的山頂裝一個(gè)1米多高的探針作為前端采集器，一個(gè)探針能覆蓋10畝左右的茶園，采集溫濕度、土壤等種植環(huán)境信息。前端采集器還配置了作業(yè)巡檢功能，農(nóng)戶每天的作業(yè)到巡檢點(diǎn)上刷一下卡，云端數(shù)據(jù)庫就會(huì)收到一條信息，為農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)產(chǎn)品溯源的平臺(tái)提供了實(shí)時(shí)信息。”汪燕鋒說，由于使用了區(qū)塊鏈技術(shù)，這些信息會(huì)通過數(shù)據(jù)上傳溯源系統(tǒng)直接進(jìn)入數(shù)據(jù)庫，并且不能更改。
“讓茶農(nóng)負(fù)擔(dān)這部分的費(fèi)用不現(xiàn)實(shí)，也缺乏動(dòng)力?！蓖粞噤h介紹，品牌方支付費(fèi)用、為農(nóng)戶安裝相關(guān)設(shè)施是區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用過程中的主要做法。
“對(duì)企業(yè)而言，這種新技術(shù)可以更好地保證產(chǎn)品質(zhì)量安全，對(duì)農(nóng)戶來說，可以更放心地與企業(yè)合作、保證收益。”賴建紅說。
信用數(shù)據(jù)記錄調(diào)取便捷，貸款理賠智能高效
如果僅僅將區(qū)塊鏈視為精準(zhǔn)溯源的技術(shù)手段，未免有些大材小用。“區(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)”可以使物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)自我管理和維護(hù)，降低互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的后期維護(hù)成本；“區(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)”將會(huì)讓農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字資源更加真實(shí)有效。
“區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)范式，它的后綴有很多種可能性?！笨荡葫i說，以農(nóng)村金融為例，目前農(nóng)民貸款仍然比較難，歸根到底還是缺乏信用抵押機(jī)制。區(qū)塊鏈可以依靠程序算法自動(dòng)記錄海量信息，信息透明、篡改難度高、使用成本低?！皡^(qū)塊鏈應(yīng)用在農(nóng)村金融領(lǐng)域后，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體申請(qǐng)貸款可以不再依賴銀行、征信公司等中介機(jī)構(gòu)提供信用證明，貸款機(jī)構(gòu)通過調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)即可，相較以往的方式，既保證了信息完整、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，又降低了使用成本?！?/p>
農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種小、覆蓋范圍低，常會(huì)出現(xiàn)騙保事件?！皡^(qū)塊鏈與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的結(jié)合可以解決這一問題?！笨荡葫i認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付更加智能化?！皩⒅悄芎霞s用到區(qū)塊鏈后，一旦檢測(cè)到農(nóng)業(yè)災(zāi)害，就會(huì)自動(dòng)啟動(dòng)賠付流程，這樣賠付效率更高?！?/p>
“區(qū)塊鏈在農(nóng)業(yè)、食品藥品領(lǐng)域更有發(fā)展前景。”汪燕鋒同樣認(rèn)為，除了幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)提升品牌信譽(yù)外，區(qū)塊鏈將在農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域有更廣闊的發(fā)展空間。
資產(chǎn)價(jià)格決定“風(fēng)口”來臨
在資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)加快尤其是快速上漲時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)可以“短平快”方式獲得較高收益，特別是在科技跨越式發(fā)展下，幾乎所有類型機(jī)構(gòu)都在努力尋找并試圖搶得站在下一個(gè)“風(fēng)口”的先機(jī)，如移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的科技類企業(yè)。過去多年，中國資產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)上漲，幫助包括金融在內(nèi)的多個(gè)行業(yè)獲得了豐厚收益。資產(chǎn)價(jià)格上漲應(yīng)主要得益于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、大幅增長(zhǎng)，此外，信用（主要是貨幣）因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)格上漲也產(chǎn)生不可忽視的影響。而正是資產(chǎn)價(jià)格的上漲為中國銀行業(yè)“黃金十年”創(chuàng)造了“風(fēng)口”，銀行信貸投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、投向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在投向的資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲（如房地產(chǎn)）中，銀行獲得了較好的投入產(chǎn)出，體現(xiàn)在過去十年中規(guī)模、利潤和壞賬等指標(biāo)的持續(xù)優(yōu)化。
而隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍低迷、新興市場(chǎng)光環(huán)基本消失，以及各類被認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速較快的代表性國家（如各種“某某幾國”）失去期待，資產(chǎn)價(jià)格或普遍將面臨較大下降風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，在貨幣超發(fā)、匯率體系變動(dòng)異常（如英國“脫歐”對(duì)全球匯率的 急速?zèng)_擊）等因素影響下，國際市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)也將呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，在創(chuàng)造短期套利機(jī)會(huì)的同時(shí)，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊也將增多。一方面，分化和波動(dòng)的價(jià)格走勢(shì)將對(duì)銀行體量巨大的存量資產(chǎn)收益帶來負(fù)面效應(yīng)；另一方面，銀行業(yè)從資產(chǎn)價(jià)格震蕩中獲得的“投機(jī)”收益，遠(yuǎn)不如更為靈活的其他類型金融機(jī)構(gòu)所獲，如對(duì)沖基金。實(shí)際上，資本金比例極少的銀行業(yè)，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展之路是從穩(wěn)定的資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)中獲得風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低的收益，而維持穩(wěn)定的資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)需要穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和貨幣價(jià)值信心等諸多因素。
在“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)――資產(chǎn)價(jià)格――銀行收益”這一鏈條外，目前還沒有對(duì)銀行盈利增長(zhǎng)的較好系統(tǒng)性解釋。最近兩年，全球市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)加劇，原油、大宗商品等主要資產(chǎn)價(jià)格經(jīng)歷暴跌；國內(nèi)市場(chǎng)，房地產(chǎn)價(jià)格上漲波動(dòng)強(qiáng)烈，而作為重要價(jià)格體現(xiàn)的股市則暴漲暴跌，當(dāng)前仍停留低位。綜合來看，目前影響資產(chǎn)價(jià)格變化的因素更為復(fù)雜，資金、增長(zhǎng)、信心與價(jià)格的關(guān)系更不明朗，因而不會(huì)出現(xiàn)新的銀行業(yè)增長(zhǎng)“風(fēng)口”，更何況國內(nèi)普遍態(tài)勢(shì)是“資產(chǎn)荒”。
區(qū)塊鏈對(duì)資產(chǎn)價(jià)格幾無影響
影響資產(chǎn)價(jià)格的因素很多，經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)因素（如貨幣、匯率、人口等）都與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)緊密相關(guān)，資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)要素也是經(jīng)濟(jì)金融研究的重點(diǎn)和市場(chǎng)努力找尋之所在。在諸多影響資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)要素中，科技或技術(shù)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響幾乎不存在有效邏輯，實(shí)踐中也很少見到相關(guān)案例。實(shí)際上，科技和技術(shù)進(jìn)步帶來的更多是對(duì)資產(chǎn)交易或資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的便利性，而非創(chuàng)造或過多增加資產(chǎn)價(jià)值及價(jià)格。當(dāng)然，技術(shù)進(jìn)步增加“無形資產(chǎn)”是另一問題，如在會(huì)計(jì)層面；而最近幾年興起的“互聯(lián)網(wǎng)+”對(duì)經(jīng)濟(jì)金融體系中“資產(chǎn)”價(jià)值也無太多影響，大浪淘沙后依然更多體現(xiàn)為增加交易行為的便利。
區(qū)塊鏈作為科技進(jìn)步的重要最新成果之一，在技術(shù)層面的穩(wěn)定性已經(jīng)通過運(yùn)行近七年的比特幣得到體現(xiàn)。作為理念先進(jìn)的技術(shù)，區(qū)塊鏈的深入、完善及轉(zhuǎn)化落地，必然對(duì)未來科技尤其在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面產(chǎn)生重大影響甚至“顛覆”效應(yīng)，借助技術(shù)進(jìn)步，也必然影響到經(jīng)濟(jì)、金融體系等宏觀層面，進(jìn)而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與者、金融機(jī)構(gòu)等微觀主體帶來變革，這也是區(qū)塊鏈被認(rèn)為“顛覆”包括貨幣金融體系在內(nèi)的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的邏輯。一方面，區(qū)塊鏈被認(rèn)為將對(duì)貨幣體系、金融監(jiān)管、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響；另一方面，區(qū)塊鏈被認(rèn)為對(duì)微觀銀行業(yè)運(yùn)行帶來十分可觀的正面效應(yīng)，如創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品、大幅提升運(yùn)行效率、有效防控風(fēng)險(xiǎn)、提升資產(chǎn)交易質(zhì)量等。對(duì)于前者，比特幣基于區(qū)塊鏈技術(shù)已產(chǎn)生并運(yùn)行七年，這被視為區(qū)塊鏈可應(yīng)用于未來虛擬貨幣研發(fā)的技術(shù)成熟性之證據(jù)，換句話說，區(qū)塊鏈可以提供“數(shù)字貨幣”以替代現(xiàn)有實(shí)物貨幣。同時(shí)，借助區(qū)塊鏈及數(shù)字貨幣，金融監(jiān)管將更加精準(zhǔn)，例如對(duì)特定資金劃撥的編碼將使資金只能被投向規(guī)定主體。對(duì)于后者，是區(qū)塊鏈在銀行微觀層面的具體應(yīng)用設(shè)想。例如，第一，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，類似基于P2P的跨境支付和匯款、貿(mào)易結(jié)算以及證券、期貨、金融衍生品合約的買賣等；第二，安全記錄交易信息，區(qū)塊鏈可信、可追溯特征使其能被作為可靠的數(shù)據(jù)庫來記錄各種信息，如存儲(chǔ)反洗錢資料及交易記錄；第三，驗(yàn)證并確認(rèn)各項(xiàng)權(quán)利，如土地所有權(quán)、股權(quán)等合約或財(cái)產(chǎn)的真實(shí)性驗(yàn)證與轉(zhuǎn)移；第四，自動(dòng)智能管理，如自動(dòng)檢測(cè)下一交易節(jié)點(diǎn)是否具備生效的各種環(huán)境，若滿足預(yù)先設(shè)定的程序，交易會(huì)被自動(dòng)處理，如自動(dòng)付息、分紅等。
區(qū)塊鏈包括最近兩年火熱的“互聯(lián)網(wǎng)+”本質(zhì)都是去中心化。如上，區(qū)塊鏈被認(rèn)為將“顛覆”包括貨幣金融體系在內(nèi)的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的兩個(gè)層面中，宏觀層面的數(shù)字貨幣依然遙遠(yuǎn)，金融中介進(jìn)而金融監(jiān)管去中心化不僅目前進(jìn)展不暢，甚至金融監(jiān)管中心化加強(qiáng)的趨勢(shì)“若隱若現(xiàn)”，如國內(nèi)市場(chǎng)所揣測(cè)的“一行三會(huì)”將改革且方向是合并，則我國的金融監(jiān)管將在適應(yīng)市場(chǎng)變動(dòng)形勢(shì)下更加集中和中心化。全球?qū)用?，各國央行?duì)可能削弱監(jiān)管的區(qū)塊鏈在宏觀經(jīng)濟(jì)金融的運(yùn)用都實(shí)為謹(jǐn)慎。微觀操作層面，在諸多設(shè)想場(chǎng)景中，銀行短期內(nèi)還無法替代對(duì)資產(chǎn)、資金轉(zhuǎn)移和交割的傳統(tǒng)式審查及監(jiān)控，更何況交易運(yùn)行系統(tǒng)的研發(fā)投入巨大，區(qū)塊鏈技術(shù)全面改造銀行業(yè)系統(tǒng)還十分遙遠(yuǎn)。而最關(guān)鍵的原因有二：一是區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)技術(shù)，本質(zhì)上是去中心化的數(shù)據(jù)庫，也可以被理解為一種互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用協(xié)議，離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)，雖然創(chuàng)造了比特幣等“新型貨幣創(chuàng)造”實(shí)驗(yàn)，但新型貨幣長(zhǎng)期內(nèi)不會(huì)取代現(xiàn)有貨幣，因?yàn)檫@不僅是經(jīng)濟(jì)問題更涉及社會(huì)、政治等綜合方面；二是區(qū)塊鏈技術(shù)還處于非常早期的階段，不僅尚未形成統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，而且各種技術(shù)方案還在快速發(fā)展中，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的可擴(kuò)展性，還沒有經(jīng)過大規(guī)模的實(shí)踐考驗(yàn)，現(xiàn)在還主要停留在原型設(shè)計(jì)階段。從微觀主體角度，對(duì)技術(shù)進(jìn)步最敏感的銀行業(yè)也只將區(qū)塊鏈作為信息傳輸工具而研究，并不傳輸金融資產(chǎn)的價(jià)值，金融資產(chǎn)仍要在線下結(jié)算。綜上，區(qū)塊鏈從屬性和對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)的影響層面，都幾乎不對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響。
金融與科技難以實(shí)質(zhì)融合
科技是第一生產(chǎn)力，金融是經(jīng)濟(jì)的核心，理論上科技與金融“高大上”主體的結(jié)合將產(chǎn)生“1+1>2”的良好效果，這也是國內(nèi)理論與實(shí)務(wù)屆一直致力推進(jìn)的重大課題。在2013年“互聯(lián)網(wǎng)+”概念盛行前，“科技金融”的概念在中國已經(jīng)被重視和實(shí)踐推進(jìn)了多年，從國家部委到科研院所和金融機(jī)構(gòu)等都大力推進(jìn)科技金融在我國的發(fā)展，如政府科技金融發(fā)展規(guī)劃、銀行科技金融分支機(jī)構(gòu)、高?？萍冀鹑谘芯侩s志及成果等。在多年的研究和實(shí)踐中，科技金融被認(rèn)定屬于產(chǎn)業(yè)金融范疇，主要是科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，落腳點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融強(qiáng)力助推，因而科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多是科技企業(yè)尋求融資的過程。在“互聯(lián)網(wǎng)+”出來后，金融領(lǐng)域“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念被迅速提出并成為熱點(diǎn)，大量機(jī)構(gòu)聲稱自身具備“互利網(wǎng)金融”屬性。銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也努力拓展在此領(lǐng)域的研究和實(shí)踐，如各類網(wǎng)上商城等，但仍然被市場(chǎng)認(rèn)為在此領(lǐng)域的進(jìn)展緩慢，不符合“互利網(wǎng)+”時(shí)代的快速發(fā)展精神。從“科技金融”到“互聯(lián)網(wǎng)+”的演進(jìn)時(shí)間軸上，“金融科技”的概念隨后出現(xiàn)并炙手可熱，被稱之為“金融圈的科技革命”，體現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)金融與科技已然緊密結(jié)合的某種肯定性判斷。
金融科技英文為“FinTech”，即Finance加Technology的縮寫，F(xiàn)inTech是目前金融圈、互聯(lián)網(wǎng)圈最為風(fēng)靡的概念，被認(rèn)為核心是用技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新，維基百科（Wikipedia）對(duì)其的描述是：一種運(yùn)用高科技來促使金融服務(wù)更加富有效率的商業(yè)模式。無論從字面還是具體定義來看，金融科技強(qiáng)調(diào)科技對(duì)金融服務(wù)的幫助，且落腳點(diǎn)是成為一種商業(yè)模式，而此前的“科技金融”更多強(qiáng)調(diào)金融對(duì)科技企業(yè)提供融資。金融科技被認(rèn)為通過利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)等新興技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融進(jìn)行改造、革新乃至顛覆，從而提供更為普惠的金融服務(wù)，可被應(yīng)用于金融領(lǐng)域各方面：借貸、財(cái)富管理、支付、保險(xiǎn)、眾籌、征信，甚至零售銀行和房屋中介。“互聯(lián)網(wǎng)金融”及歸屬于其的P2P都可被劃定到金融科技概念之下，而目前區(qū)塊鏈正是金融科技話題中“熱度最高”的一個(gè)。在金融科技尤其區(qū)塊鏈應(yīng)用上，包括：美國證監(jiān)會(huì)（SEC）批準(zhǔn)在線零售商通過區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行股票計(jì)劃、納斯達(dá)克在個(gè)股交易上使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行發(fā)型與管理、商業(yè)銀行內(nèi)部成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室（花旗銀行、瑞銀、紐約梅隆銀行等相繼成立研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，重點(diǎn)圍繞支付、數(shù)字貨幣和結(jié)算模式等方面測(cè)試區(qū)塊鏈應(yīng)用）；在中國，平安銀行加入成立于2015年9月的全球區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3，2016年4月、5月，國內(nèi)分別成立了中國分布式總賬基礎(chǔ)協(xié)議聯(lián)盟和金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟（深圳），合作開展區(qū)塊鏈在金融中可能的應(yīng)用研究，但距離形成有效盈利模式仍為時(shí)尚早。
實(shí)際上，從“互聯(lián)網(wǎng)金融”火熱開始，都帶有市場(chǎng)對(duì)科技與金融實(shí)質(zhì)融合、進(jìn)而產(chǎn)生新的商業(yè)模式和盈利模式的深刻期許，就像科技與制造業(yè)的實(shí)質(zhì)融合將帶來新的“產(chǎn)業(yè)革命”一樣，但效果不達(dá)預(yù)期。從金融本質(zhì)屬性來看，是資金融通以便利交易達(dá)成與價(jià)值實(shí)現(xiàn)，而金融創(chuàng)造的價(jià)值廣義上永遠(yuǎn)無法成為社會(huì)價(jià)值創(chuàng)造的主流。從“科技金融”到“金融科技”，雖然側(cè)重的主體不同，但并不能代表科技與金融的實(shí)質(zhì)融合，如果前提是定義“實(shí)質(zhì)融合”的核心是創(chuàng)造全新、持續(xù)和不斷增長(zhǎng)的商業(yè)模式。因而科技進(jìn)步對(duì)金融業(yè)發(fā)展的“革命性影響”缺乏依據(jù)且言之過早，區(qū)塊鏈同樣不會(huì)帶來銀行業(yè)營運(yùn)模式的徹底性變革。
仍要保持對(duì)區(qū)塊鏈“憧憬”
在科技與金融尋找實(shí)質(zhì)融合的過程中，區(qū)塊鏈更多體現(xiàn)的是一種技術(shù)屬性，其“顛覆”意義的社會(huì)屬性拓展，還需要在社會(huì)認(rèn)知層面和自我技術(shù)層面的不斷調(diào)整和突破后，要在理念與實(shí)踐皆切實(shí)達(dá)到被很多觀點(diǎn)期許的那種“革命性”轉(zhuǎn)變基礎(chǔ)上。拋開“數(shù)字貨幣”等依然長(zhǎng)遠(yuǎn)的話題，從微觀層面的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用來看，區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)很好的中心化數(shù)據(jù)庫和互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議，在銀行業(yè)目前運(yùn)營中是具有較好應(yīng)用前景的，如在區(qū)塊鏈技術(shù)成熟下對(duì)客戶信用信息的確認(rèn)將更為便利和準(zhǔn)確，銀行間業(yè)務(wù)合作的清算、對(duì)賬可以實(shí)時(shí)并顯著提升效率，由此一些因技術(shù)手段受限于T+1類規(guī)則的交易可以做到實(shí)時(shí)交易，高效率帶來的將是交易收益的增長(zhǎng)。作為對(duì)科技最為敏感的行業(yè)，銀行業(yè)研究和試驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)也是自然，更何況區(qū)塊鏈概念自流行伊始就更多與金融業(yè)聯(lián)系在一起。
但也如上文所述，銀行業(yè)運(yùn)行的基本邏輯，如風(fēng)控理念與成熟業(yè)務(wù)模式，具有很強(qiáng)穩(wěn)定性，這也是長(zhǎng)期積累和投入布局的結(jié)果，雖然銀行業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化作出應(yīng)對(duì)的速度越來越快，如最近幾年迅速布局和拓展“投資銀行業(yè)務(wù)”、開展區(qū)塊鏈合作研究，但其運(yùn)行體系及邏輯并未有重大乃至根本性改變，銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)內(nèi)核依然穩(wěn)固。如果區(qū)塊鏈僅是從“技術(shù)屬性”角度為銀行業(yè)運(yùn)行提供更好的技術(shù)服務(wù)，而不是從“顛覆貨幣金融體系”的宏大愿景出發(fā)，則區(qū)塊鏈將不會(huì)帶來銀行運(yùn)行模式的變革及收益模式或商業(yè)模式的重大革新，但卻有助于獲取效率收益?；蛟S，作為一項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議，區(qū)塊鏈目前首要的任務(wù)也正是從技術(shù)角度提升銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式的效率與安全系數(shù)，而在此過程中衍生出的“商業(yè)模式”也更多是由第三方技術(shù)服務(wù)商作為主體，由其承擔(dān)銀行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用的“技術(shù)升級(jí)外包”工作。當(dāng)然，效率和安全層面的優(yōu)化也會(huì)為銀行帶來收益，只不過相較銀行從“資金融通”的核心商業(yè)模式中獲得的收益，區(qū)塊鏈目前帶來的更多是一種“”收益。
區(qū)塊鏈技術(shù)的內(nèi)涵
目前，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的闡述都比較生澀。直觀地說，區(qū)塊鏈技術(shù)是使用密碼學(xué)并通過不同算法產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)塊，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含過去約定時(shí)間內(nèi)所有交易信息，驗(yàn)證信息的有效性和生成下一個(gè)區(qū)塊。在信息層面，區(qū)塊鏈?zhǔn)抢糜?jì)算機(jī)程序在全網(wǎng)記錄所有交易信息的分布式結(jié)構(gòu)公開賬本；在網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)層面，是去中心化協(xié)議，能安全地存儲(chǔ)各類交易數(shù)據(jù)，信息不能篡改。
假如把郵票視為區(qū)塊鏈，那么每一枚郵票就是一個(gè)數(shù)據(jù)區(qū)塊，如此，區(qū)塊鏈技術(shù)可以做以下五個(gè)方面的理解。一是去中心化，即沒有中心化的郵政局來發(fā)行，在網(wǎng)絡(luò)上也沒有中心化的域名。每個(gè)參與并持有郵票的持有者視為各個(gè)節(jié)點(diǎn)，相互之間信息暢通。二是開放匿名性，即郵票持有者各方的私有信息被加密匿名外，每一枚郵票的數(shù)據(jù)信息對(duì)所有人公開，任何人都可以公開查詢每一枚郵票的信息內(nèi)容。三是契約性，每一枚郵票的產(chǎn)生并不由郵政局發(fā)行，而是采用不同的算法形成。交換郵票在所有的郵票持有者之間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)形成持有者之間的經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系。四是安全性，每一枚郵票連號(hào)，但這個(gè)連號(hào)卻是依靠不同算法形成鏈接密碼，使得任何持有者對(duì)每一枚郵票內(nèi)容的修改無效，可以確保郵票信息安全可靠。五是效率性，借助算法，通過分布式模式，每個(gè)持有者之間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)進(jìn)行郵票交換無需任何信任的程序中心和行政中心的許可，交易效率高。
區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的探索
自2009年區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)以來，其已經(jīng)從區(qū)塊鏈1.0的加密數(shù)字貨幣應(yīng)用，到區(qū)塊鏈2.0即股票、債券的非貨幣應(yīng)用，逐步擴(kuò)展到區(qū)塊鏈3.0即在健康、文化等方面的應(yīng)用。在技術(shù)架構(gòu)上，目前的區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)超越了類比特幣的單位區(qū)塊系統(tǒng)。Tendermint建立起第二代區(qū)塊鏈的架構(gòu)。微軟建立Aure區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)（BaaS）。越來越多的區(qū)塊鏈公司加入這個(gè)平臺(tái)，如以太坊、Lisk、Bitpay等等，形成全球區(qū)塊鏈集合平臺(tái)。
國外金融機(jī)構(gòu)看好區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展前景，提前布局，紛紛探索優(yōu)化金融交易過程的契約要素，推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行、證券等行業(yè)的應(yīng)用，包括支付結(jié)算、智能債券、財(cái)務(wù)審計(jì)等方面。2015年12月末，包括富國銀行、花旗金融集團(tuán)、法國巴黎銀行、加拿大帝國商業(yè)銀行、德國商業(yè)銀行、瑞士信貸銀行、德意志銀行、摩根士丹利、高盛等在內(nèi)的全球42家大型商業(yè)銀行（金融集團(tuán)）加入金融技術(shù)公司R3區(qū)塊鏈計(jì)劃，致力于金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈的開發(fā)應(yīng)用以及全球清算一體化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。2015年12月，美國證券交易委員會(huì)（SEC）正式批準(zhǔn)了在線零售商通過區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行股票的計(jì)劃。納斯達(dá)克將在納斯達(dá)克私人市場(chǎng)開啟區(qū)塊鏈技術(shù)在股票市場(chǎng)的應(yīng)用測(cè)試。Smart Token Chain（STC）公司推出智能合約結(jié)算交易所（Smart Contract Settlement Exchange），通過使用智能令牌和區(qū)塊鏈技術(shù)將全球所有的銀行和其他支付系統(tǒng)連接起來。一些銀行也在開展獨(dú)立探索：花旗銀行試水“花旗幣（Citicoin）”的加密貨幣；瑞銀集團(tuán)在倫敦成立了區(qū)塊鏈金融研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，探索區(qū)塊鏈在支付結(jié)算等方面的應(yīng)用。
國內(nèi)對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的研究應(yīng)用還處于探索階段。2016年1月，中國區(qū)塊鏈企業(yè)BITSE了首個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的真假校驗(yàn)平臺(tái)（VeChain）。2016年3月，陽光保險(xiǎn)用區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)架構(gòu)推出“陽光貝”積分，成為國內(nèi)第一家區(qū)塊鏈積分的發(fā)行方、首家應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的金融企業(yè)。
針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)變革銀行業(yè)的舉措
對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用創(chuàng)新，我們不僅僅只在表面上分析銀行經(jīng)營活動(dòng)中新型經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系如何構(gòu)建，如何優(yōu)化銀行現(xiàn)有的要素組合，更應(yīng)該追根溯源，深入研究以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣體系給銀行業(yè)帶來的商業(yè)模式變革，探索銀行業(yè)的升級(jí)方向。
形成新的混合型數(shù)字貨幣體系
哈耶克一直堅(jiān)持貨幣非國家化的理想。區(qū)塊鏈技術(shù)在事實(shí)上驗(yàn)證了數(shù)字貨幣跨國界運(yùn)用的可行性，帶來信息共享和透明化，讓理想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。但從國家的視角，國際化的貨幣仍然難以構(gòu)建一個(gè)新的國際貨幣體系。從比特幣的認(rèn)可度看，德國在2013年承認(rèn)比特幣的貨幣地位，其他國家比特幣卻都被訴諸法律。在國內(nèi)，2013年12月，五部委聯(lián)合發(fā)文防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)，明確比特幣不具有貨幣屬性，是一種虛擬的商品，不具有法償性。
數(shù)字貨幣雖然難以國際化，但區(qū)塊鏈技術(shù)卻受到各國央行的重視。英國央行推出類比特幣的加密貨幣RSCoin，荷蘭央行正在開發(fā)以區(qū)塊鏈技術(shù)為支持的DNBCoin，中國央行計(jì)劃推進(jìn)數(shù)字貨幣。這種以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣更可能是混合型的，發(fā)展前景可能會(huì)出現(xiàn)以下三種情況：一是混合型數(shù)字貨幣。有中心，即由中央銀行發(fā)行，其發(fā)行規(guī)模和匯率都將由中央銀行掌控，形成一個(gè)以法幣為基礎(chǔ)、以數(shù)字貨幣為補(bǔ)充的多元化貨幣體系；其核心是數(shù)字貨幣的國家。二是形成不同金融場(chǎng)景的虛擬貨幣，催生虛擬金融的交易規(guī)則和流程，進(jìn)一步繁榮實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然，具有國家信譽(yù)的商業(yè)銀行參與到場(chǎng)景創(chuàng)造虛擬貨幣更能夠讓不同的消費(fèi)者接受這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品。三是混合型數(shù)字貨幣。其產(chǎn)生的規(guī)則可變，并不以挖礦為基礎(chǔ)的形式產(chǎn)生，比如Peercoin（PPC）采用權(quán)益證明取代工作量證明，來維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；區(qū)塊鏈技術(shù)；財(cái)務(wù)管理
1區(qū)塊鏈到底為何物
現(xiàn)如今區(qū)塊鏈（Blockchain）風(fēng)起云涌的發(fā)展著，那么區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁茨?？有些國政府在《區(qū)塊鏈：分布式賬本技術(shù)》報(bào)告中解釋到：“區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)據(jù)庫的一種。它持有很多記錄，然后把這些記錄全部放在區(qū)塊鏈中，而不是簡(jiǎn)單地整理在紙上。通過使用加密簽名的每個(gè)區(qū)塊，可以鏈接到下一區(qū)塊。人們使用區(qū)塊鏈可以像使用賬本一樣，重要的是能夠共同分享，還可以讓符合權(quán)限的人查詢?！焙?jiǎn)言之，區(qū)塊鏈?zhǔn)羌植际接涃~、智能合約、共識(shí)機(jī)制等功能為一體的技術(shù)。區(qū)塊鏈最大的特點(diǎn)是去中心化。鑒于使用分布式的核點(diǎn)計(jì)算和信息存儲(chǔ)，任何節(jié)點(diǎn)的義務(wù)和權(quán)利都是同等的，沒有中心決定節(jié)點(diǎn)的硬件或相關(guān)管理機(jī)構(gòu)，整個(gè)大的系統(tǒng)是由具備維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)配合維護(hù)系統(tǒng)中的存儲(chǔ)塊。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)具有開放的功能。相關(guān)數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈中是對(duì)所有參與者公開的，若想查找一些信息，參與者能夠通過公開的接口查詢。再次，區(qū)塊鏈技術(shù)具備自我控制的功能。協(xié)議及規(guī)范是基于共同商量以取得一致意見形成的，因此節(jié)點(diǎn)上的所有數(shù)據(jù)可以在去信任的環(huán)境中自如調(diào)換。從次，區(qū)塊鏈技術(shù)具備不可篡改的功能。數(shù)據(jù)可以永久存儲(chǔ)區(qū)塊鏈中，除非有不小于51％的系統(tǒng)控制鏈上的節(jié)點(diǎn)，否則對(duì)單個(gè)節(jié)點(diǎn)更改是不起作用的。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)還具備匿名的功能。節(jié)點(diǎn)之間調(diào)換的順序有著固定算法，所以交易雙方不需要公開身份就能讓彼此產(chǎn)生信任，這也無異于增強(qiáng)了企業(yè)信用。
2中小企業(yè)特征與現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理模式的弊端
2．1中小企業(yè)的特征
2．1．1企業(yè)數(shù)量數(shù)不勝數(shù)，但規(guī)劃出的實(shí)體場(chǎng)地小，地區(qū)差異較突出中小企業(yè)的數(shù)量數(shù)不勝數(shù)，不管在大城市還是農(nóng)村都有分布，但對(duì)小規(guī)模的企業(yè)而言，人才、資金、物品等資源都很有限，所以競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)大企業(yè)來說并不強(qiáng)。此外，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)數(shù)列水平會(huì)因地區(qū)不同而有所差異，如地處中東部地區(qū)的中小企業(yè)在工業(yè)總產(chǎn)值方面強(qiáng)于西部。2．1．2組織程度差，主要面向國內(nèi)市場(chǎng)相關(guān)領(lǐng)域里中小企業(yè)配合程度差，內(nèi)部管理制度及管理結(jié)構(gòu)尚待完善，大多地方政府對(duì)中小企業(yè)的扶植和服務(wù)體系的建立都比較欠缺，加上本身資金不足，技術(shù)過時(shí)，面對(duì)國際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)適應(yīng)能力較弱，由此面向國內(nèi)市場(chǎng)的頗多。2．1．3生產(chǎn)靈活，勞動(dòng)密集度高中小企業(yè)可以依據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行品種多樣化、小批量生產(chǎn)，生產(chǎn)方式比較靈活。又因?yàn)樾袠I(yè)的整體技術(shù)水平落后，所以當(dāng)前我國中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，這無疑充分利用了閑置的勞動(dòng)力，在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)方面起著積極作用。
2．2中小企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理模式存在的弊端
2．2．1資金短缺，融資困難由于我國擔(dān)保體系尚不健全，融資制度和法律制度尚不完善，商業(yè)銀行為中小企業(yè)的融資主體，融資方式主要分為抵押貸款和擔(dān)保貸款。中小企業(yè)處于上升階段時(shí)，急需大量資金，但企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模和抵押的資產(chǎn)不成比例。此外，一些中小企業(yè)負(fù)債過多，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，信用觀念淡薄，經(jīng)營行為不規(guī)范，損害了中小企業(yè)的信用形象，從而使許多中小企業(yè)難以獲得銀行貸款。其次，國家對(duì)大型企業(yè)設(shè)有專門的籌資機(jī)構(gòu)，而對(duì)中小企業(yè)扶持力度不夠，頒布的優(yōu)惠政策較少，這也使很多中小企業(yè)融資困難。2．2．2管理理念傳統(tǒng)，機(jī)制不健全中小企業(yè)劃出的實(shí)體規(guī)模小，這使財(cái)產(chǎn)所有者一人獨(dú)攬了企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，但由于管理者缺少相對(duì)應(yīng)地財(cái)務(wù)管理理念，僅憑經(jīng)驗(yàn)和感覺行事，很難做到真正地科學(xué)決策。財(cái)務(wù)管理這一工作在中小企業(yè)的管理中并非處于核心位置，與之相反地卻是，在大型企業(yè)中財(cái)務(wù)管理的核心地位體現(xiàn)得很明確。并且在現(xiàn)如今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)要想順應(yīng)時(shí)展，企業(yè)目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有一致性。然而中小企業(yè)僅把它作為一般管理機(jī)構(gòu)，這無非制約了企業(yè)發(fā)展。2．2．3管理制度尚且不夠完善，財(cái)務(wù)分析欠科學(xué)合理大多中小企業(yè)缺乏完好的財(cái)務(wù)管理制度，沒有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)刈駨奈覈F(xiàn)行的《會(huì)計(jì)法》和《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要求制定合乎科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度。員工在處理財(cái)務(wù)管理工作時(shí)無章可循，僅憑自己的經(jīng)驗(yàn)操作。更有企業(yè)任人唯親，財(cái)務(wù)崗位均由具有血緣關(guān)系的人員擔(dān)任，職務(wù)間缺乏制衡，難以建立有效的管理和監(jiān)督機(jī)制，無法保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。并且在當(dāng)今這個(gè)社會(huì)，大部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)性和準(zhǔn)確性，對(duì)財(cái)務(wù)分析的方法也不夠科學(xué)，所以不能很好的把握企業(yè)運(yùn)行狀況。2．2．4財(cái)務(wù)控制薄弱在我國中小企業(yè)中，財(cái)務(wù)控制薄弱的現(xiàn)象是普遍存在的。首先，企業(yè)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致資金閑置或短缺，大量資金未能參與生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，其用于投入到與生產(chǎn)無關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)的現(xiàn)象此起彼伏。其次，存貨控制不規(guī)范，沒經(jīng)過細(xì)致地調(diào)查就進(jìn)行生產(chǎn)，導(dǎo)致存貨占用大量資金。最后，成本費(fèi)用核算不嚴(yán)格，導(dǎo)致資金投入沒有產(chǎn)生最大效益。2．2．5重?cái)?shù)據(jù)、輕信息，出現(xiàn)信息孤島中小企業(yè)往往不能很好地適應(yīng)宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，所以一般從外部引進(jìn)通用的財(cái)務(wù)軟件來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的信息化，但這些軟件的實(shí)用性和針對(duì)性都不夠高。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)不夠高，不能熟練地操作這些財(cái)務(wù)軟件，無法完全發(fā)揮這些軟件的價(jià)值。此外，大量財(cái)務(wù)人員埋頭于核算，財(cái)務(wù)信息不能實(shí)現(xiàn)共享，企業(yè)內(nèi)外部銜接能力不強(qiáng)，使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化水平長(zhǎng)期偏低。
3區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響
3．1區(qū)塊鏈技術(shù)有利于提高中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的靈敏度
區(qū)塊鏈可實(shí)時(shí)監(jiān)控智能合約的狀態(tài)，智能合約生成時(shí)，無需中介的參與自動(dòng)執(zhí)行，這樣能夠避免中小企業(yè)賒賬給客戶，資金卻不能及時(shí)收回的情況。智能合約還可以通過整合大數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)分析來增加會(huì)計(jì)流程的智能。結(jié)合大數(shù)據(jù)，智能合約可以在被動(dòng)式到預(yù)測(cè)式變革之上進(jìn)行分層，以提高風(fēng)險(xiǎn)靈敏度，降低中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范經(jīng)營行為，增強(qiáng)信用意識(shí)和樹立信用形象，從而使中小企業(yè)在銀行中獲得更多貸款良機(jī)，以解決資金短缺和融資難問題。
3．2區(qū)塊鏈技術(shù)有利于健全中小企業(yè)體制機(jī)制，做到科學(xué)決策
區(qū)塊鏈能夠通過其獨(dú)有的共識(shí)機(jī)制，在很短時(shí)間內(nèi)完成對(duì)交易的驗(yàn)證和確認(rèn)。只要利益沒有關(guān)聯(lián)的節(jié)點(diǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)共同的認(rèn)識(shí)，我們就可以確定全網(wǎng)對(duì)此也能夠達(dá)成共同認(rèn)識(shí)。若中小企業(yè)應(yīng)區(qū)塊鏈技術(shù)于財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)信息將會(huì)公之于眾，一旦被外部人員發(fā)現(xiàn)信息存在問題，則對(duì)該企業(yè)產(chǎn)生不利影響。正因如此，應(yīng)用其技術(shù)有利于督促中小企業(yè)完善體制機(jī)制，并通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以宏觀了解到其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，使其做到真正的財(cái)務(wù)科學(xué)。
3．3區(qū)塊鏈技術(shù)有利于提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性
在區(qū)塊鏈的世界里，大家共同維護(hù)一個(gè)分布式賬本，所有的交易數(shù)據(jù)無法篡改。這原理就和微信群類似，群里記錄的是聊天信息，聊天信息是不能篡改的，區(qū)塊鏈也一樣存在著“聊天信息”，不同的是這些信息在區(qū)塊鏈的世界里稱作“交易”。企業(yè)用區(qū)塊鏈保存這些歷史交易則不容易被篡改，所以應(yīng)用該技術(shù)不僅有利于中小企業(yè)之間相互制衡監(jiān)督，更能保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠。
3．4區(qū)塊鏈技術(shù)有利于增強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)控制力、降低資金運(yùn)作成本
區(qū)塊鏈可以實(shí)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，無論企業(yè)還是個(gè)人都能運(yùn)行一個(gè)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)，基本上沒有使用限制，只要使用者下載一個(gè)關(guān)于區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡(luò)客戶端就能使用，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)還可以統(tǒng)籌于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移清算與結(jié)算，保證了成本費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性，增強(qiáng)了企業(yè)財(cái)務(wù)控制能力，同時(shí)它會(huì)不斷運(yùn)行，以此提高賬本及時(shí)更新的效率。除此之外，有著區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣能直接進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的支付，減少了銀行這一中間環(huán)節(jié)的操作，節(jié)約手續(xù)費(fèi)的同時(shí)也降低了資金運(yùn)作成本。
3．5區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不利于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的更改
在區(qū)塊鏈中，企業(yè)想要更改鏈中的數(shù)據(jù)幾乎不可能。當(dāng)企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集整理時(shí)，萬一數(shù)據(jù)資料輸送的地址不正確，對(duì)企業(yè)來說就會(huì)造成重大損失。原因是哈希值在每個(gè)區(qū)塊中都有所不同，同時(shí)哈希值的輸出會(huì)被之前的區(qū)塊引用，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能在區(qū)塊鏈的中間調(diào)換區(qū)塊，所以當(dāng)輸入錯(cuò)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，又沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)時(shí)，會(huì)使公開的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難以更改，不具有真實(shí)性。
3．6區(qū)塊鏈技術(shù)難以做到信息監(jiān)管平衡，不利于中小企業(yè)機(jī)密信息的保護(hù)
區(qū)塊鏈由于通過節(jié)點(diǎn)自由選擇中心和數(shù)據(jù)不能被篡改等特點(diǎn)，在很大程限上讓信息透明公開，這在教育、公共服務(wù)等領(lǐng)域是非常有利的，但對(duì)于企業(yè)而言，涉及行業(yè)機(jī)密的信息并不希望公開化，若使用該技術(shù)則容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲知相關(guān)信息，怎樣保證相關(guān)信息不被泄露，正是區(qū)塊鏈技術(shù)所需要完善的地方。
3．7區(qū)塊鏈技術(shù)的延遲性，不利于中小企業(yè)時(shí)間成本的節(jié)省
區(qū)塊鏈技術(shù)具有延遲性，原因在于交易時(shí)要被網(wǎng)絡(luò)上大多數(shù)節(jié)點(diǎn)得知這一情況，中間大約需要花上十分鐘，并且還要等大部分節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證認(rèn)同這筆交易后才算成功。所以中小企業(yè)把數(shù)據(jù)傳輸?shù)絽^(qū)塊鏈中會(huì)耗時(shí)很多，增加了時(shí)間成本。
參考文獻(xiàn)
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