摘要：本文考慮到再保險(xiǎn)公司違約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)的影響,利用VaR風(fēng)險(xiǎn)度量研究最優(yōu)再保險(xiǎn)策略.在再保險(xiǎn)合同中,再保險(xiǎn)公司向保險(xiǎn)人收取一定的保費(fèi),承諾賠償再保險(xiǎn)人面臨的部分損失.但,當(dāng)再保險(xiǎn)公司承諾的限額超過(guò)其償付能力就可能發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn).因此,為了避免再保險(xiǎn)公司違約風(fēng)險(xiǎn),使保險(xiǎn)公司的總風(fēng)險(xiǎn)最小,本文根據(jù)王氏保費(fèi)準(zhǔn)則,運(yùn)用VaR風(fēng)險(xiǎn)度量的最優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn),得到分層再保險(xiǎn)是最優(yōu)的,并給出相應(yīng)的數(shù)值算例.