摘要：針對隨時(shí)間演化的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究問題,提出一個(gè)理論框架,該框架包含動態(tài)演化的銀行間拆借網(wǎng)絡(luò)的度估算方法、動態(tài)演化的銀行的資產(chǎn)負(fù)債估算算法及動態(tài)演化的銀行間拆借的清算算法。然后根據(jù)提出的理論框架和我國上市銀行2008-2015年的實(shí)際數(shù)據(jù),構(gòu)建動態(tài)演化的中國銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),研究中國銀行系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)演化情況,為中央銀行防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)。研究表明:我國銀行系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在2009年達(dá)到最高值,然后逐年下降,到2015年達(dá)到最低點(diǎn)。其中,大資產(chǎn)銀行的違約概率是穩(wěn)定不變的;大部分中資產(chǎn)銀行在2009年達(dá)到峰值后下降,至2011年以后下降至0并保持穩(wěn)定;大部分小資產(chǎn)銀行的違約概率自2009年達(dá)到峰值后下降,但持續(xù)波動、不夠穩(wěn)定。雖然小資產(chǎn)銀行對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定影響,但由于其在拆借網(wǎng)絡(luò)中重要性較低,所以整個(gè)中國銀行系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)受它的影響較小。